金曜日、ドイツ銀行はB&M European Value Retail SA (BME:LN) (OTC: BMRRY)株の目標株価を調整し、前回の6.60ポンドから6.30ポンドに引き下げた。この変更にもかかわらず、同社は株価の買いレーティングを維持した。
この修正は、同社の短期的な取引見通し、特に対前年同期比（LFL）売上高の伸び悩みが予想される第1四半期について慎重なスタンスを反映している。
ドイツ銀行のアナリストは、B&Mの継続的な強さと競争力のあるポジショニングを認め、商品提供の改善、店舗内の高い水準、効果的なコスト管理を挙げている。
同アナリストは、B&Mへの投資の焦点は、LFLの売上成長よりも、新規出店による貢献へとシフトしていると指摘した。投資家は現在、LFLの数字に敏感で、特にマイナスの場合、その数字をはるか未来に予測する傾向があるため、このシフトは重要である。
同行の修正見通しには、B&Mの1株当たり利益（EPS）見通しの引き下げも含まれており、2025年度は4％減、2026年度は6％減となる。これらの調整は、第1四半期の取引実績が弱含みとなることが予想されるためで、マージンの圧迫につながる可能性がある。このような要因にもかかわらず、ドイツ銀行は、引き続き「買い」推奨に反映されているように、株価に価値を見出し続けている。
目標株価の調整は、同社が過去の業績からの高い期待に直面している厳しい比較対象期間の中で行われた。アナリストのコメントによると、第1四半期には一時的な落ち込みが予想されるものの、B&Mの長期的な見通しは引き続き明るいという。
投資家と市場ウォッチャーは、B&Mの今後の取引更新を注視し、これらの予測の正確さと、小売店舗を拡大し続けながら予想されるマージン圧力に対処する同社の能力を測ることになるだろう。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。