金曜日、オッペンハイマーは、高度なエンジニアリング製品をグローバルに提供するバーンズ・グループ（NYSE:B）株の見通しを調整し、同社の目標株価を前回の43.00ドルから48.00ドルに引き上げ、同時にアウトパフォームのレーティングを再確認した。同社は保守的な部品評価アプローチに基づいて決定した。
修正された目標株価は、2024年4月4日に完了したアソシエイテッド・スプリングとハンギイの売却による純収入1億5,000万ドルの見込みを考慮している。
オッペンハイマーの分析によると、バーンズ・グループの企業価値は現在、航空宇宙部門の2025年予想EBITDA（利払い・税引き・減価償却・償却前利益）の約12.8倍で取引されている。売却収入を考慮すると、この倍率は12.2倍に調整される。
さらなる財務戦略は、同社の評価に影響を与えると予想される。具体的には、配当後の2024年第2四半期から2025年までのフリー・キャッシュ・フロー予測の大部分を債務削減に充てることが予想される。これには、2023年8月31日に完了したMBエアロスペースの買収で発生した負債も含まれる。これらの措置により、倍率は約11.6倍まで低下すると予想される。
同社は、バーンズ・グループの航空宇宙部門の評価が上昇する可能性を認め、同部門の過去の業績が堅調であることを挙げている。同アナリストは、航空宇宙部門の評価は、それが部品合計の評価の一部であるにせよ、独立した事業体として考慮されるにせよ、より高くなる可能性があることを示唆している。また、現在の市場評価では、インダストリアル部門は現在の株価では実質的にノーコストで評価されているという説得力のある議論になるという。
バランスシートのデレバレッジやMBエアロスペース買収による統合シナジーなど、バーンズ・グループの戦略的イニシアチブは、オッペンハイマーの目には、同社の財務プロファイルと全体的な評価にプラスに寄与するものと映っている。
インベスティングプロの洞察
オッペンハイマーによるバーンズ・グループ（NYSE:B）への楽観的な見通しに続き、InvestingProのリアルタイムデータが同社の財務指標に関する追加的な洞察を提供します。時価総額約19.9億ドル、過去6ヶ月間で29.8％の顕著な値上がりで、バーンズ・グループは堅調な市場パフォーマンスを示している。同社のPERは414.04と高い水準にあるが、2024年第1四半期時点の直近12カ月で調整すると37.21と合理的になり、将来の収益成長への期待が高いことを示している。
インベスティング・プロのヒントの中では、バーンズ・グループが今年黒字になる見込みであること、そして54年連続で配当を維持していることが強調されている。これらの要因は、同社の流動資産が短期債務を上回っていることと相まって、投資家にとって財務の安定性と信頼性を示すものとなっている。ただし、3人のアナリストが来期の業績を下方修正しており、注意が必要かもしれない。
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