月曜日、デジタルブリッジ・グループ・インク（NYSE: DBRG）は、キーフ・ブリュイエット＆ウッズが目標株価を前回の18.50ドルから17.75ドルに引き下げたため、株価見通しが修正された。この変更にもかかわらず、同社は同社株のアウトパフォーム・レーティングを維持した。
今回の調整は、デジタルブリッジの財務モデルの見直しに伴うもの。第2四半期の予想は0.11ドルから0.05ドルに下方修正され、その理由は投資家のキャッチアップ手数料のタイミングにある。さらに、第2四半期以降の予想も、その他の収入の減少を見込んで3％引き下げた。
キーフ・ブリュイエット＆ウッズは、デジタルブリッジの継続的な成長を予想し、手数料収入運用資産（FEEUM）の純増額を40億-45億ドル、年率10-13％の増加を見込んでいる。また、フィー関連収益（FRE）マージンは35-40％、FRE成長率は15-20％を見込んでいる。
同社の分析によると、株価は現状の収益に基づき公正に評価されているが、FEEUMと収益の成長により大きな上振れの可能性が期待される。キーフ・ブリュイエット＆ウッズは、第1四半期の業績が予想よりも伸び悩んでいることを認めつつも、デジタルブリッジのデジタル・インフラストラクチャー戦略については前向きな見通しを示している。同社は、2024年後半から2025年にかけて、同社のダイナミクスが顕著に改善すると予想している。
最近のニュースでは、デジタルブリッジ・グループ・インクの第1四半期業績が堅調な伸びを示し、運用資産（FEEUM）が17％増の325億ドル、手数料収入が21％増の7,280万ドルに達したことが明らかになった。この成長は、同社がデータセンター向け電力ソリューションに戦略的に注力していることが主因であり、現在2ギガワット超を建設中で、パイプラインは5ギガワットを超えている。しかし、トゥルーイスト・セキュリティーズとRBCキャピタルは、デジタルブリッジの目標株価を修正し、前回の目標から19ドルに引き下げる一方、同社株に対するポジティブな見通しを維持している。
インベスティングプロの洞察
デジタルブリッジ・グループ・インク（NYSE: DBRG）の業績修正に伴い、InvestingProの洞察は、評価と業績が混在していることを示しています。同社は現在、EBIT評価倍率が低い水準で取引されており、割安な機会を探している投資家にとっては魅力的なエントリー・ポイントとなる可能性があります。さらに、デジタルブリッジはEBITDA倍率と利益倍率も低い水準で取引されており、株価が潜在的に割安であるとの認識を強めている。
しかし、投資家は今後の課題を認識しておく必要がある。アナリストは、今期は売上高が減少し、純利益も減少すると予想している。同社の短期的な財務健全性を評価する際には、これらの予測を考慮することが重要である。さらに、株価は52週安値付近で取引され、過去3ヵ月間に大幅な値下がりを経験しているため、投資家心理は慎重なようだ。
プラス面では、デジタルブリッジのキャッシュフローは利払いをカバーするのに十分であると判断され、これは財務の安定性を示す心強い兆候である。同社の長期的展望に関心を持つ人々にとって、現在の市場評価は、特に2024年第1四半期時点の過去12カ月間の収益の大幅な伸びを考慮すると、ユニークな機会を提供する可能性があります。
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