ヒューストンに本社を置くバーテックス・エナジー社は、最近のSEC提出書類によると、財務および債権者間契約に大幅な修正を加えた。NASDAQ:VTNRのシンボルで営業している石油精製会社は、財務構造と債権者の取り決めに関するいくつかの重要な変更を開示した。
2024年6月3日、バーテックス・エナジーの完全子会社であるバーテックス・リファイニング・アラバマLLCとその子会社の保証人は、マッコーリー・エナジー・ノース・アメリカ・トレーディングInc.および事務・担保代理人であるカントー・フィッツジェラルド・セキュリティーズとの間で、改訂版インタークレディター契約を締結した。この2回目の修正により、RD供給・引取契約文書への言及が削除され、既存の金融契約を修正したり、破産手続き中に一定の制限を課したりする同社の能力に影響を与える可能性がある。
さらにバーテックス・リファイニングとマッコーリーは、子会社が2024年6月18日まで最大連続3営業日の間、制限のない現金を1,500万ドルから2,500万ドルの間に維持することを認める一時的な修正に同意した。この閾値を下回ると、供給・引取契約の不履行となる。
さらに、Vertex Refiningは、Vertex Energyおよびその子会社の保証人と共に、ローン契約に基づく同様の現金閾値の変動について、貸し手から同意を得た。この取り決めも2024年6月18日まで有効である。
同社はまた、2024年5月23日のRD供給・引取契約および関連文書の終了に関する権利放棄についても報告した。これには、契約終了後の指定銀行口座の維持と、契約終了による技術的不履行の放棄が含まれる。
翌2024年5月24日、バーテックス・エナジーは、バーテックス・リニューアブルズの特定資産の放出と出光アポロ・リニューアブル・コーポレーションとの特定取引への関与を認める同意と先取特権の一部放棄を取得した。この同意は2024年6月17日に失効することになっていた。
これらの変更をさらに強固なものにするため、2024年6月3日にオムニバス修正条項が締結され、5月24日の同意の条件が修正され、その有効期限が2024年7月8日まで延長された。この修正により、担保権の解除とローン契約内の特定の定義も明確化された。
SEC提出書類に詳述されているこれらの戦略的な財務上の動きは、バーテックス・エナジーの財務上の義務を回避し、経営の柔軟性を維持するための努力を反映したものである。同社のSEC提出書類には、これらの更新の基礎データが記載されている。
その他の最近のニュースとして、バーテックス・エナジーの株主は次期会計年度の取締役を選任し、監査役を批准した。これは、再生可能ディーゼル燃料生産から従来型燃料生産への戦略的転換に伴うもので、燃料粗利率に4,000万ドルの上乗せが見込まれる。さらに、バーテックス・エナジーはジェット燃料の新たな引取契約を獲得し、1,000万ドルの収益性向上が見込まれる。2024年第1四半期の調整後EBITDAは2,000万ドル近くに達した。
これらの進展に伴い、バーテックス・エナジーのアナリストは目標株価を4.00ドルから1.50ドルに引き下げた。同アナリストは、燃料粗利率が2024年第2四半期には落ち込むが、下半期には徐々に上昇するだろうと予想し、株価のレーティングはホールドを維持した。こうした最近の動きは、バーテックス・エナジーの市況への対応と従来型製油所運営への戦略的集中を反映している。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。