木曜日、Wolfe Research は iRhythm Technologies (NASDAQ:IRTC) 株のレーティングを引き上げ、Peerperform から Outperform に変更した。目標株価は115.00ドルで、同社の業績に対するポジティブな見通しを示している。
今回の格上げは、ウォルフ・リサーチが考える "賢明なエントリーバリュエーション "が影響している。iRhythm Technologiesの以前のフェアバリュー・レンジは95ドルから115ドルだった。現在株価は98ドルで、ウォルフ・リサーチは、特に今後12ヶ月以内に主要なオーバーハングが解消される見込みであることから、自信の高まりを表明している。この解決により、株価は以前のレンジの上限まで上昇すると予測され、115ドルの目標株価が正当化される。
ウォルフ・リサーチのバリュエーションは、ディスカウント・キャッシュフロー（DCF）分析と収益に対するわかりやすい企業価値（EV）比較によって裏付けられている。目標株価115ドルは、iRhythmの2025年予想収益の約5倍である。
歴史的に見ると、過去1年間で、同社のEV/売上高倍率は平均5.5倍、新規株式公開（IPO）以降はほぼ9倍となっている。現在平均3.5倍近い中小型（SMID）医療技術企業30社と比較すると、iRhythmには5倍のプレミアムが正当化されるとウルフリサーチは考えている。
プレミアムの根拠は、iRhythm の収益成長見通しに基づく。30社の医療技術の比較対象企業では、来年の収益成長率は10％台前半と予想されている。
対照的に、ウォルフ・リサーチは、iRhythmの収益成長率は10％台後半になると予測している。iRhythm Technologiesのプレミアム倍率を支えているのは、この予想されるプレミアム成長である。
その他の最近のニュースとして、iRhythm Technologiesは2024年第1四半期の売上高が前年同期比18.4％増の1億3190万ドルと大幅に増加したことを報告した。この成長は、戦略的イニシアティブ、新規アカウント開設、プライマリケアネットワークとの提携によるものである。同社はまた、欧州および日本市場への国際的な拡大計画も発表した。
iRhythmはまた、Zioモニター製造の自動化を進めた。この開発により、業務効率と生産能力の向上が期待され、年間最大1,000万台の生産が可能になる可能性がある。同社のクエンティン・ブラックフォード最高経営責任者（CEO）は、これによってiRhythmの製品が世界的に入手しやすくなると期待している。
Zio ATデバイスに関してキャピトル・フォーラムが懸念を示したにもかかわらず、ウェルズ・ファーゴはiRhythmの株価をオーバーウエイトに据え置き、目標株価を135.00ドルとした。同社は一貫してFDAのMAUDEデータベースに申請しており、透明性とFDAガイドライン遵守へのコミットメントを反映している。
iRhythmは睡眠時無呼吸症候群の診断市場も開拓しており、BTIGは同社株の買いレーティングと132.00ドルの目標株価を維持している。同社は、自宅での睡眠検査プロセスと潜在的な患者の利益に関する洞察を得るためのパイロットプログラムを実施している。
こうした動きは、デジタル・ヘルスケア分野での革新とサービス拡充を続けるアイリズム・テクノロジーズの最近の進歩と戦略的イニシアチブを反映している。
インベスティングプロの洞察
ウォルフ・リサーチによるiRhythm Technologies (NASDAQ:IRTC) のアウトパフォームへの格上げ、目標株価115ドルは、潜在的な投資家にとって実にポジティブなシグナルである。この見通しにさらなる背景を提供するために、InvestingProのデータは同社の説得力のある指標を明らかにしている。時価総額30.5億ドルのiRhythm Technologiesは、2024年第1四半期現在、33.82という高い株価純資産倍率で取引されている。過去12ヶ月は黒字ではなかったものの、同社の売上総利益率は66.96%と高く、同期間の売上高5億1,317万ドルに対して効率的なコスト管理が行われていることを示している。
インベスティング・プロが考慮すべき2つのヒントは、アナリストによる次期業績の下方修正と、同社が今年は利益を上げないという予想である。これらの洞察は、目先の収益性を求める投資家にとっては注意を促すものだが、同社の過去12ヶ月間の19.35%という堅実な収益成長と、短期債務を上回る流動資産は、長期的な成長を支える可能性のある強固な財務状況を示している。
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