木曜日、マッコーリーはCapstone Copper Corp (CS:CN) (OTC: CSFFF) 株のカバレッジを開始し、アウトパフォームのレーティングを与え、目標株価を12.00カナダドルに設定した。同社は、特にASXに上場しているCDIを通じて、純粋な銅へのエクスポージャーを求める人々にとって、キャップストーン・カッパーは魅力的な投資先であると分析している。
世界の銅市場は現在、鉱石品位の低下、操業コストの上昇、新規発見の不足、生産と開発に影響を与える社会的混乱など、いくつかの構造的な課題に直面している。
このような問題があるにもかかわらず、銅の需要は堅調で、その原動力となっているのは、中国の都市化とインフラを中心とした以前の成長モデルから徐々にシフトしつつある、電化への継続的なトレンドです。
銅価格は最近大幅に上昇し、1ポンドあたり5.00米ドルに近づいている。この銅の価値の復活は、M&A（合併・買収）が新規プロジェクトをゼロから開発する戦略的な代替案とみなされている、このセクターのダイナミクスに一因がある。BHPによるアングロ・アメリカン（AAL LN、格付けなし）への最近の入札は、このセクターが新規事業よりも既存事業の買収を好むことを強調している。
Capstone Copper Corpは、抵当権のない資産を持ち、このような状況において有利な立場にある。このセクターのバリュエーションをさらに下支えする可能性のあるM&Aの継続的な可能性によって、純粋な銅企業の魅力が高まっている今、当社の支持は同社に対する前向きな見通しを反映している。
最近のニュースでは、キャップストーン銅がBMOキャピタル・マーケッツによる楽観的な財務分析の対象となっている。BMOキャピタル・マーケッツは同社のアウトパ フォーム・レーティングを維持し、目標株価を9.00カナダドルから10.50カナダドルに、さらに11.00カナダドルに引き上げた。
この調整は、同社の2024年第1四半期決算が市場予想に合致し、調整後EBITDAがわずかに上回ったことを受けたもの。同社の生産量と現金コストは予測通りであったと報告され、Capstone Copperは2024年の生産量とコストのガイダンスを再確認した。
Capstone Copperの主要プロジェクトであるMVDPは予定通り進んでおり、最初の販売可能な精鉱は2024年第2四半期に生産される見込みであると報告された。BMOキャピタル・マーケッツはまた、近々行われる調査によって、Capstone Copper、特にチリにおける新たな機会や成長の見込みが明らかになると予想している。
最近の銅価格の好転はCapstoneにとって好材料であり、目標価格の引き上げにつながった。Capstoneの予想される生産量の伸びと事業への注力は、同社の財務指標を改善する重要な原動力となるものです。最近の一連の動きは、同社の着実な業績と将来的な成長の可能性を強調している。
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