木曜日、Evercore ISIは、住宅建設大手レナー・コーポレーション（NYSE:LEN）の目標株価を、前回の238.00ドルから237.00ドルに調整した。同社は株価のアウトパフォーム・レーティングを維持した。この調整は、レナーの2024年第2四半期決算発表に伴うもので、同社は3.38ドルの調整後希薄化後一株当たり利益（EPS）を報告した。この数字はエバーコアISIの予想3.44ドルをわずかに下回ったが、ストリート・コンセンサスの3.23ドルを上回った。
レナーの財務実績は、ある指標では予想を上回ったが、他の指標では下回ったという、複雑な結果となった。同社の金融サービス収入は1億4,700万ドルに達し、予想の1億1,300万ドルを上回った。さらに、住宅成約件数は19,600件、成約済み住宅の平均販売価格は426,000ドルと、それぞれ予想を若干上回った。粗利益率も22.6％と予想を上回った。
しかし、レナーの新規受注は前年比19％増と、予想の20％増をわずかに下回った。その他の利益は6,000万ドルで、予想の7,000万ドルを下回った。このような差異にもかかわらず、レナーは純有利子負債比率-5％という強固なバランスシートを維持し続けている。同社は自社株買いにも積極的で、約6億300万ドル分を買い戻したが、これはアナリスト予想の7億5000万ドルを下回った。さらに、レナーは5億5,400万ドルの負債を返済し、予想の4億5,000万ドルを上回った。
同社の株価は5％下落したが、これは土地資産のスピンオフ案に関する不確実性が続いていることが一因である。レナーは分社化する土地の量を増やし、登記簿謄本を提出したが、これは分社化が負債で賄われるのではなく、現金が注入される見込みであることを示している。この戦略は、短期的な自社株買いの機会を制限する可能性がある。
エバーコアISIは、レナーが生産志向のアセット・ライト・ビジネス・モデルに移行したことをポジティブな展開として強調した。同社は、土地のスピンオフに関する詳細が今後明らかになるにつれ、レナーの評価が上昇する可能性があると予想している。第2四半期決算を受けて、エバーコアISIはレナーの通期EPS予想を更新し、2024年度を14.95ドルから14.39ドルに、2025年度を17.27ドルから16.64ドルに引き下げた。目標株価237ドルは、同社の2026年度業績予想の14.5倍を、6四半期分を10％の率で割り引いた倍率に基づいている。
インベスティング・プロの洞察
レナー・コーポレーション(NYSE:LEN)の最近の決算報告を受けて、InvestingProのデータを使って同社の財務の健全性と市場パフォーマンスを深く掘り下げることで、投資家に明確なイメージを提供することができる。410.2億ドルの時価総額と10.1の強力な株価収益率（PER）で、レナーは強固な財務体質を示しています。2024年第2四半期現在、同社の過去12ヶ月間の収益成長率は6.34%に達し、事業運営における着実な上昇軌道を反映している。
インベスティング・プロのヒントは、レナーがバランスシート上で負債よりも多くの現金を保有し、株主利回りが高いことを強調している。さらに、同社が47年連続で配当支払いを維持していることは、株主価値へのコミットメントを強調している。Lennarに関する更なる分析とヒントに関心のある投資家のために、この株式に関するより微妙なガイダンスを提供できる12の追加InvestingProヒントが利用可能です。これらの洞察にアクセスし、投資戦略を強化するには、クーポンコードPRONEWS24の使用を検討し、年間または隔年のプロおよびプロ+サブスクリプションをさらに10％オフにしてください。
来期の業績を下方修正するアナリストがいるにもかかわらず、レナーの株価は注目すべき23.91%の1年トータルリターンを示しており、より長い時間枠で強いパフォーマンスを示している。同社の流動資産は短期債務を上回っており、キャッシュフローから利払いを賄う能力と相まって、財務的に健全なプロフィールに寄与している。
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