石油精製マージン懸念でみずほがフィリップス66の目標株価を引き下げ

同社によると、米国のクラック・スプレッドの変化はフィリップス66株の評価に大きな影響を与える可能性がある。クラック・スプレッドが10％上昇した場合、株価は179ドルに上昇する可能性があり、これはベースケースから11％の上昇に相当する。逆に、クラック・スプレッドが10% 低下した場合、株式価値は142ドルとなり、ベースケースから11%下落する可能性がある。

みずほがフィリップス66の目標株価を決定する際に採用したNAV法では、精製マージンの重要な指標であるクラック・スプレッドのパフォーマンスなど、同社のキャッシュフローに影響を与えるさまざまな要因を考慮している。

フィリップス66の目標株価は、同社の財務業績に対する最新の予想を反映して調整されている。中立」のレーティングは、目標株価の若干の変更にもかかわらず、みずほ証券の株価見通しに変更がないことを示している。

フィリップス66の投資家は、同社の収益性にとって極めて重要な米国産クラック・スプレッドの動きによって株価評価が変動することを予想できる。みずほが新たに設定した160ドルの目標株価は、フィリップス66株のパフォーマンスを追跡する市場参加者にとって、現在のベンチマークとなる。

その他の最近のニュースでは、フィリップス66は事業運営で大きく前進している。同社はロッキーズ・エクスプレス・パイプラインの株式25%を企業価値12億7,500万ドルでトールグラス・エナジーLPに売却し、フィリップス66は税引き前現金収入6億8,500万ドルを得た。この動きは、ポートフォリオを効果的に管理し、より低炭素な将来へのコミットメントに沿うというフィリップス66の戦略の一環である。

これに加えて、フィリップス66はエナジー・スペクトラム・キャピタルからピナクル・ミッドランド・ペアレントLLCを5億5,000万ドルで買収する最終契約を締結した。この買収はフィリップス66のミッドストリーム事業を強化し、天然ガス液化バリューチェーンの拡大という長期目標に合致するものと期待される。

業績面では、フィリップス66はEPS/EBITDAを前回予想の1株当たり2.83ドル/2,429百万ドルから2.02ドル/1,979百万ドルに修正した。同社はまた、様々なアナリストの見通しを見ており、パイパー・サンドラーはオーバーウェイトのレーティングを維持し、170.00ドルの目標株価を設定し、バークレイズ・キャピタル社は139.00ドルの目標株価とイコールウェイトのレーティングを割り当てた。

こうした最近の動きは、フィリップス66が事業を最適化し、株主に価値を提供するための継続的な努力の一環である。このような出来事が展開される中、同社は資産の収益化、株主還元、再生可能エネルギーへの投資など、戦略的優先事項に引き続き注力していく。

インベスティング・プロの洞察

フィリップス66(NYSE:PSX)の時価総額は現在575.9億ドルで、エネルギー部門における同社の規模と大きさを反映している。PERは10.57倍、調整後PERは9.77倍（2024年第1四半期現在）で、エネルギー分野を検討している投資家にとって興味深いバリュエーション・プロファイルとなっている。PERと予想利益成長率を組み合わせたPEGレシオは-0.2であり、市場が将来の利益成長を過小評価している可能性を示唆している。

インベスティング・プロのヒントは、特にインカム重視の投資家にとって、配当利回りと成長の重要性を強調している。フィリップス66の配当利回りは3.39%で、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月の成長率は9.52%となっており、安定した収入源を求める投資家にとっては魅力的な水準といえる。加えて、同社は1年間の価格トータル・リターンが50.29%と高く、過去1年間の堅調なパフォーマンスを示している。さらなる洞察に関心のある投資家は、PRONEWS24が年間または隔年のプロおよびプロ＋購読をさらに10％オフで提供する、より多くのInvestingProのヒントを見つけることができます。

しかし、同社の収益は2024年第1四半期現在、過去12ヶ月間で11.53%減少しており、投資家は根本的な要因を理解するために詳しく調べる必要があるかもしれない。にもかかわらず、フィリップス66の売上総利益率は11.88%と堅調を維持しており、経営効率の回復力を示している。

全体として、インベスティング・プロ・プラットフォームはフィリップス66に12の追加ヒントを提供し、最新の財務指標と業界動向に基づいて情報に基づいた意思決定を求める投資家に包括的な分析を提供します。

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