金曜日に、モルガン・スタンレーはブエナベンチュラ・マイニング（NYSE:BVN）に対してより楽観的なスタンスを示し、株価をイコールウェイトからオーバーウェイトに格上げし、目標株価を19ドルから21ドルに引き上げた。
アナリストは、ブエナベンチュラ・マイニングの直轄事業が、ここ数四半期、生産強化とコスト削減で大きな進展を示していると指摘。
この傾向は、特に同社の主要な銀鉱山であるウチュチャクアとユンパグの拡張が進んでいることから、今後も続くと予想される。これらの開発により、2024年と2025年の採掘量が増加すると予想される。
さらに、ブエナベンチュラは、現在の金と銀の高値から利益を得ることができると予想している。この利点により、これまでのレバレッジ懸念が緩和される可能性が高く、純有利子負債EBITDA倍率は2023年末の2.6倍から2024年末には1.3倍に低下すると予測される。
アントファガスタ社によるブエナベンチュラ社への戦略的投資も、見通しを上方修正した重要な要因として強調されている。この投資は、ブエナベンチュラの成長の可能性と、主に銅資産であるセロ・ベルデの貴重な権益を支持するものと見られている。
モルガン・スタンレーは、ブエナベンチュラの取締役会の代表権を持つようになったアントファガスタとのパートナーシップにより、同社の執行能力が今後大幅に強化される可能性を示唆している。
今回の格上げと新たな目標株価は、モルガン・スタンレーがブエナベンチュラ・マイニングを、有望な成長を遂げ、現在の金属セクターの市況を活用できる有利なポジションにある銘柄と見ていることを示唆している。
その他の最近のニュースでは、ブエナベンチュラ鉱山会社は第1四半期に好調な業績を報告し、直接事業からのEBITDAが前年同期比で83%増と大幅に増加した。
この増加は主に、エル・ブロカルおよびユンパグ事業の業績改善、銅の増産、セロ・ベルデからの配当金受領が成功したことによる。しかし、石油生産は、主にオルコパンパとタンボマヨの生産量減少により4％減少した。
プロジェクト面では、サン・ガブリエル・プロジェクトが47％完成し、2025年後半に最初の金塊が産出される予定である。コイモラチェの新鉱石生産は一時的に停止しているが、同社は2025年第1四半期の再開を見込んでいる。
財務の健全性に関して、ブエナベンチュラは第1四半期の設備投資額を5,800万ドル、キャッシュポジションを1億7,400万ドルと報告した。また、純負債EBITDA比率は1.78倍である。
今後については、サン・ガブリエル・プロジェクトの初期設備投資額4億7,000万ドルが10～15％増加すると予想している。セロ・ベルデ社からの配当金は年間1億2,000万ドルから1億5,000万ドルになる見込みで、ロイヤリティ資産の売却により1億8,000万ドルから2億ドルの収入を見込んでいる。これらは、ブエナベンチュラの事業と財務状況を形成する最新の動向の一部である。
インベスティング・プロの洞察
モルガン・スタンレーによるブエナベンチュラ・マイニング（NYSE:BVN）の楽観的なアップグレードを踏まえ、InvestingProのリアルタイムデータは、同社の財務状況と市場パフォーマンスに関する追加情報を提供します。ブエナベンチュラの時価総額は43億3,000万ドルで、鉱業セクターでの大きな存在感を反映している。PER232.45という高い利益倍率にもかかわらず、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間の売上総利益率は43.07%という驚異的な数字で、同社の事業から収益を上げる効率の良さを強調しています。
インベスティング・プロのヒントは、ブエナベンチュラは今年純利益の伸びが期待され、過去12ヶ月間黒字であったことを強調する。アナリストは、同社が収益性の軌道を維持すると予測しており、これはモルガン・スタンレーの前向きな見通しと一致している。さらに、過去1年間のリターンは128.17％と高く、投資家は大幅な利益を享受している。同社の負債水準は緩やかで、戦略的投資と業務改善と相まって、将来的な成長の可能性がある。
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