金曜日にStifelはDarden Restaurants (NYSE:DRI)株の見通しを調整し、目標株価を前回の190ドルから180ドルに引き下げる一方、買い評価を維持した。
この決定は、第4四半期の業績が予想を上回り、1株当たり2.65ドルと発表されたことを受けたもので、Stifelの予想2.62ドル、コンセンサス予想2.61ドルに対し、同社は2.65ドルと予想している。同社が業績予想を上回ったのは、主に食費と人件費の減少によるものだ。
利益面では上回ったものの、売上高は3四半期連続でアナリスト予想に届かなかった。ダーデンの主要ブランドであるオリーブ・ガーデンの既存店売上高（SRS）は1.5％減となり、スティフェルの予想（-1.0％）およびアナリストの予想（-0.2％）を大幅に下回った。
この外食チェーンは、SRSが軟調に推移し、メニュー価格がインフレに追いついていないにもかかわらず、収益性と1株当たり利益の見通しを維持することに成功している。これは効果的なコスト管理と労働生産性の向上によるものである。
ダーデンのSRSと客足は業界全体よりも好調だが、2025年度第1四半期にはオリーブ・ガーデンの客足が伸び悩む可能性について、スティーフェルは注意を促している。この予測は、モバイルの位置情報データの分析に基づいている。
同社は「買い」のレーティングを維持する一方、競合他社と比較してオリーブガーデンの価値提案が弱まっている兆候があれば、より慎重なスタンスを採用する可能性があると示唆している。そのようなシナリオでは、同レストランの平均小切手や収益性指標の再評価が必要になるかもしれない。
スティフェルのコメントは、売上高が低迷しているにもかかわらず、収益力を維持する重要な要因として、同社のコストと生産性の巧みな処理を強調している。同社はオリーブ・ガーデンの競争上のポジショニングを注視しており、これは消費者の認識と市場力学に戦略的な焦点が当てられていることを示している。
その他の最近のニュースでは、ダーデン・レストランツが総売上高を6.8%増の30億ドル、一株当たり利益を2.62ドルと安定的に報告した。同社の最近の決算を受け、アナリストの動きが活発化している。
シティはダーデン株の目標株価を引き上げ、買いのレーティングを維持、UBSは同社の強力な市場シェア戦略を理由に買いのレーティングを再確認した。一方、ドイツ銀行は、業界の課題と潜在的なマーケティング費用の増加を理由に、目標株価を183ドルから180ドルに引き下げた。
これらのアナリスト評価の調整は、ダーデンによる2025年度ガイダンスの発表を受けてのもので、既存店売上高の1.0-2.0%の伸びと、調整後の一株当たり利益9.40-9.60ドルが含まれている。BTIGやTruist Securitiesなどのアナリストは、業界が困難な状況にある中、ダーデンがこれらの財務目標を達成する能力に自信を示している。
ダーデン社は、オリーブ・ガーデンの売上軌道を強化し、FY25ガイダンスを達成することに注力していることが強調されている。オリーブ・ガーデンのトラフィックが3.3％減少したにもかかわらず、同社は利益ある売上成長を達成することができた。
また、同社は2025年度に45〜50店舗の新規出店を計画しており、設備投資額は2億5000万〜3億ドルと見積もられている。これらは、ダーデンの決算報告を受けての最近の動きである。
インベスティングプロの洞察
InvestingProの最新データでは、Darden Restaurants (NYSE:DRI) の財務状況と市場パフォーマンスがハイライトされています。184.2億ドルの堅実な時価総額と17.81のPERで、Dardenは安定した投資プロファイルを示しています。同社の株主に対するコミットメントは、現在30年連続で維持されている一貫した配当金支払いと、最新データ時点での3.4％の配当利回りを通じて明らかである。さらに、Dardenは3年連続で増配に成功しており、財務の健全性とインカム重視の投資家にとって明るい見通しを示している。
インベスティング・プロのヒントは、Dardenが8.44という高い株価純資産倍率で取引されており、割高なバリュエーションを示している一方、アナリストは同社が今年黒字になると予測しており、これは過去12ヶ月間の8.53%という堅調な収益成長に支えられている。しかし、投資家は10人のアナリストが来期の業績を下方修正していることに注意する必要がある。ダーデンの財務と市場パフォーマンスをさらに詳しく知りたい方は、インベスティング・プロが豊富なヒントを提供しています。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年購読のProおよびPro+がさらに10%割引となり、一連のインサイトをご利用いただけます。
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