金曜日、サークルKブランドで知られる著名なコンビニエンスストア運営会社Alimentation Couche-Tard Inc (ATD/B:CN) (OTC: ANCUF)は、Jefferiesから「買い」レーティングと目標株価91.00カナダドルの提示を受け、ポジティブな見通しを得た。同社は、コンビニエンスストア・セクターにおける同社の強力なポジションと、更なる市場シェア拡大の可能性を強調した。
新しい目標株価は、2年先の会計年度のEBITDA（利払い・税引き・減価償却前利益）に対する企業価値の予測倍率約9倍に基づいている。ジェフリーズは、アリメンタシオン・クーシュ・タールの米国における燃料マージンの優位性と、グローバル規模での成長機会を、好意的な評価を支える主な要因として指摘している。
Alimentation Couche-Tardの強固なキャッシュフロー創出能力もアナリストのポジティブなスタンスに寄与している。アリメント・クーシュ・タールの財務基盤の強さは、市場での存在感を高め、拡大する能力を支えるものと期待される。
ジェフリーズは、2028年を展望し、アリメンタシオン・クーシュ・タールが約100億ドルのEBITDAを達成し、1株当たり利益（EPS）に換算すると6.57ドルになると予測している。この予測は、収益の年平均成長率（CAGR）が約16％であることを示唆しており、今後数年間の同社の収益軌道に対する同社の楽観的な見方を強調している。
ジェフリーズの支持は、アリメンタシオン・クーシュ・タールが現在第2位の規模を誇るコンビニエンスストア業界における同社の見通しについて、投資家に強いシグナルを送るものである。燃料マージン管理と国際展開に重点を置く同社の戦略的姿勢は、同社の業績と株主価値の主要な原動力になると期待されている。
他の最近のニュースでは、アリメント・クーシュ・タール社が2024年度第3四半期決算を発表し、調整後の一株当たり利益（EPS）は前年同期比12％減の0.65ドルとなり、アナリスト予想のEPS0.84ドルを下回った。米国と欧州の燃料マージンが予想を下回ったこと、償却費が増加したこと、米国の商品粗利率が低下したことなどが要因。
同社はまた、10年以上ぶりとなる、全報告地域における既存店売上高の伸びの減少も明らかにした。この業績悪化は、消費者の購買意欲の減退につながる裁量支出の抑制と、たばこの売上が引き続き減少していることに関連している。こうした課題にもかかわらず、クーシェ・タードの米国での業績は、競合のセブン-イレブンに比べて比較的堅調で、商品既存店売上高の落ち込みはそれほど深刻ではなかった。
一方、Stifel Canada社は、Couche-Tard社に対してポジティブな見通しを維持し、「買い」のレーティングと目標株価89.00カナダドルを継続した。同社は、同社の統合作業が順調に進んでいることを認め、いくつかの店舗がサークルKのバナーにブランド変更されたことや、顧客の好意的な反応に言及した。
Couche-TardによるTotalEnergiesの統合に関するStifelの分析により、トップクラスの統合企業としての同社の能力に対する信頼が強まった。
InvestingProの洞察
Alimentation Couche-Tard Inc (OTC: ANCUF)は、株主還元へのコミットメントを示し、14年連続で増配している。2024年第3四半期現在、直近12ヵ月間の売上高は若干減少しているものの、同社の売上総利益率は18.0%と健全な水準を維持しており、効率的な事業運営と強固なビジネスモデルを示している。さらに、アナリストは来期の業績を下方修正し ており、投資家は同社の業績を注視した方がよいだろう。目先の利益成長率に比してPERが高いため、潜在的投資家は業績見通しと照らし合わせて同社のバリュエーションを検討することが重要だ。
InvestingProのヒントは、アリメンタシオン・クーシュ・タールが消費財流通・小売業界で著名なプレーヤーであり、20年連続で配当支払いを維持していることを強調し、市場での安定性を示している。加えて、同社は中程度の負債水準で運営されており、成長と投資戦略に柔軟性をもたらす可能性がある。より詳細な分析にご興味のある方は、インベスティング・プロの追加ヒントをご利用ください。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年のプロおよびプロ＋購読料がさらに10％割引になります。
これらの洞察を活用したい投資家にとって、アリメンタシオン・クーシュ・タールが2024年6月25日に次回決算を発表することは注目に値する。
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