金曜日、Stifelはアルトリアグループインク（NYSE:MO）の株式について、目標株価を50.00ドルに据え置いたまま、買いのレーティングを再確認した。この支持は、米国食品医薬品局（FDA）が最近4つのNJOYメンソール風味のe-vapor製品を認可したことを受けたもので、同局によるメンソールe-vaporのこのような認可は初めてである。
Stifelのアナリストは、FDAの決定はAltriaや他の主要e-vaporブランドにとって有益であると見ている。今回の認可は、合法的なe-vapor市場に弾みをつけると同時に、違法製品の入手を抑制することを目的とした現在進行中の取締りを補完するものと期待される。
NJOYは現在、e-vaporカテゴリーで小幅な市場シェアを占めているが、違法製品に対する規制措置が強化される中、流通の強化、知名度の向上、合法的に認可された製品を好む市場の傾向から、同ブランドは利益を得るだろうとアナリストは予想している。
アルトリアの株価は、進化する規制情勢を活用できる可能性があるとして、買いのレーティングを維持している。目標株価50ドルは、e-vaporセクターのこのような動きの中で、アルトリアの見通しに対する自信の表れである。
FDAの認可は、e-vapor市場の規制をより明確にするための一歩と見られている。合法製品の市場シェアを拡大し、非正規の代替品との競争を減らす可能性があるため、アルトリアのような既存ブランドに利益をもたらす波及効果が期待される。Stifelのアナリストの見通しでは、アルトリアはこのような規制の変更を有利に活用できる立場にあるという。
その他の最近のニュースでは、アルトリア・グループの第1四半期の売上が大幅に増加し、ウォール街の売上予測を上回った。同社の純売上高は55.8億ドルに達し、アナリスト予想の47.1億ドルを上回った。この急増は、より高い価格戦略と無煙タバコ代替品への消費者の関心の高まりによるものだ。アルトリアはまた、ニコチン入りパウチ製品「On」の出荷数量が32.1％増加したことも報告した！
しかし、アルトリアは集団訴訟和解における不正請求の問題に直面している。昨年、同社はジュール製品に関連する4550万ドルの和解において、1400万件の請求のうち約80％が不正請求と疑われた。不正請求の問題は、アルトリアのような企業だけでなく、法律専門家や請求管理者にとっても懸念が高まっている。
こうした動きの中、シティはアルトリアの株価について、米国可燃物セクターの一桁台後半の数量減と代替品との競争激化を理由に中立のスタンスを維持した。アルトリアの経営陣は、2024年通期の一株当たり利益ガイダンスを5.05ドルから5.17ドルと再確認し、シティの予想と一致させる見込みです。
さらに、禁煙団体は米国政府に対して法的措置を開始し、メンソールタバコの禁止令の施行を求めている。禁止令の施行が遅れたことで、タバコ会社は若者や女性、特に黒人コミュニティを惹きつけるためにメンソールタバコを悪用し続けている。アルトリアとブリティッシュ・アメリカン・タバコは、モーニングスターのアナリスト、フィリップ・ゴーラムの試算によると、収益の20％以上をメンソール製品から得ている。
インベスティングプロの洞察
最近のNJOYのメンソールe-vapor製品のFDA認可は、アルトリアグループインク(NYSE:MO)にとって良い兆しであり、Stifelの再確認された買い格付けと50.00ドルの目標価格に反映されている。進化する規制環境におけるアルトリアのポジショニングに関する楽観論は、InvestingProのデータと洞察にも反映されている。
時価総額783.8億ドル、過去12ヶ月間の粗利益率69.45%（2024年第1四半期現在）と、アルトリアは財務の強さを示しています。さらに、8.63%という高い配当利回りと54年連続の配当金支払いにより、同社の安定性とインカム重視の投資家にとって魅力的な企業であることが証明されています。
積極的な自社株買いプログラムと14年連続増配という素晴らしい実績です。これらの行動は、経営陣の企業価値に対する自信と株主還元への献身を示しています。
さらに、アルトリアの株価は目先の利益成長率に対して9.54という低いPERで取引されており、潜在的な割安感を示唆している。より深い分析をお求めの投資家の皆様には、アルトリアの財務の健全性と将来の見通しに関する包括的な見解を提供する、13の追加のInvestingPro Tipsをご用意しております。
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