フロリダ州エステロ - 世界のレンタカー市場で著名なハーツ・グローバル・ホールディングス（NASDAQ: HTZ）は、その子会社であるハーツ・コーポレーションを通じた負債募集の規模を拡大し、価格を決定した。同社は、2029年満期の第1リエン・シニア・セキュアード・ノート7億5,000万ドルと交換可能なシニア・第2リエン・セキュアードPIKノート2億5,000万ドルの発行に合意した。
先に発表された5億ドルから7億5,000万ドルに増額された第一抵当権付債券の利率は12.625％で、2025年1月15日から半年ごとに支払われる。これらの債券は2029年7月15日に満期を迎える。交換可能債券は8.000%のPIK金利で、同じ日に満期を迎えるが、ハーツ社は特定の条件下で2027年7月20日以降にこれらの債券を償還する権利を保持している。
ハーツ・コーポレーションは、これらの募集による純収入を20億ドルのコミット型リボルビング・クレジット・ファシリティの減額に充当し、流動性を高めることを計画している。信用枠は取引後も全額利用可能であり、コミットメント総額に影響はない。
交換可能債券は当初、元本1,000ドルにつき約150.9388株の割合でハーツ普通株式に転換可能であり、これは1株あたり約6.6252ドルの当初交換価格に相当する。この価格は、2024年6月20日のハーツ普通株式の終値に対して大幅なプレミアムとなる。
慣例的な条件に従い、募集の完了は2024年6月28日頃を予定しています。第一抵当権付債券および交換可能債券は、ハーツ・グローバル・ホールディングス、Rental Car Intermediate Holdings, LLC、およびハーツ Corp.の国内子会社が保証し、第一抵当権付債券は、ハーツ Corp.の第一抵当権付信用枠に基づく債務も担保する資産によって担保されます。
これらの債券は、1933 年証券法に基づく登録が免除される取引として、適格機関投資家および非米国人に対し て募集されました。これらの債券は1933年証券法およびいかなる州法にも登録されず、登録または適用除外なしに米国内で募集または販売することはできない。
この財務戦略は、ハーツ・グローバル・ホールディングスがプレスリリースで発表したもので、資本構成と流動性を管理する同社の広範な戦略の一環である。
他の最近のニュースでは、ハーツ・グローバル・ホールディングス・インクは流動性を高めるために7億5,000万ドルの負債を発行する意向を発表しており、これには5億ドルの第1リエン上級有担保債券の募集と2億5,000万ドルの交換可能な第2リエン上級有担保PIK債券の募集が含まれる。
同社はまた、少なくとも7億ドルの有担保債務の追加売却も検討している。これらの決定は、アナリストの予想44セントを上回る1株当たり1.28ドルの大幅な四半期損失と、元スピリット航空のスコット・ハラルソン新CFOの任命に続くものである。
さらに、電気自動車事業の需要減退と修理費高騰のため、同社は保有車両から約3万台を削減する計画だ。BofA証券は、包括的な流動性分析の結果、2024年のEBITDA損失が約7億ドルになる可能性を示唆し、ハーツのアンダーパフォームのレーティングを据え置き、目標株価を3.00ドルとした。ドイツ銀行もハーツの見通しを調整し、目標株価を6ドルから4.80ドルに引き下げる一方、株価はホールドを維持している。
これらは、厳しい状況の中で財務体質の改善に努めているハーツにとっての最近の動きである。同社の財務戦略は新CFOの指導の下にあり、新CFOはこうした財務上の変化を効果的に乗り切ることが期待されている。このような困難な状況にもかかわらず、ハーツは引き続き事業運営に全力を尽くし、収益性と成長を高める戦略を追求していく。
インベスティングプロの洞察
ハーツ・グローバル・ホールディングス(NASDAQ: HTZ)の最近の財務戦略について、InvestingProのいくつかの指標とヒントは、同社の財務の健全性と市場での地位をより深く理解するのに役立つ。特筆すべきは、ハーツが多額の負債を抱えながら経営していることであり、これは同社の最新の大規模な負債提供を考慮する上で重要な要素である。これは、同社が負債の利払いに苦労する可能性があることを強調したInvestingProのヒントによって反響を呼んでいる。
InvestingProのデータによると、ハーツの時価総額は1億7,000万ドルで、2024年第1四半期に終わる直近12ヶ月の株価純資産倍率（PBR）は0.38と低い。このPBRの低さは、同社の株価が資産に比べて割安であることを示すものと考えられる。さらに、同社のPERは5.31倍で、同期間の調整後PERは4.59倍となっており、これは同社が同業他社と比較して低い利益倍率で取引されていることを示唆している可能性がある。
さらに、最近の業績指標を見ると、同社の株価は大きな変動を経験していることがわかる。直近1週間の株価トータル・リターンは7.67%で、1ヶ月の株価トータル・リターン-30.77%、6ヶ月の株価トータル・リターン-66.28%とは対照的だ。このボラティリティはInvestingProのヒントでもあり、投資家は潜在的な価格変動に備えるべきであることを示唆している。
より包括的な分析に関心のある読者には、インベスティング・プロのヒントが追加されており、ハーツの財務戦略や市場パフォーマンスについてさらなる洞察を提供することができる。例えば、経営陣が積極的に自社株買いを行っているというヒントは、同社の現在の財務戦略を考える投資家にとって興味深いものでしょう。
これらの洞察をさらに詳しく調べるには、読者はhttps://www.investing.com/pro/HTZ。さらに、より詳細な分析のためにInvestingProを購読しようとするユーザーは、クーポンコードPRONEWS24を使用することで、年間または隔年のProおよびPro+の購読料がさらに10%割引となる。投資家がより多くの情報に基づいた決断を下すのに役立つ、ハーツに関するインベスティング・プロのヒントが23件追加掲載されている。
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