水曜日、シティはキャタピラー・インク(NYSE:CAT)のカバレッジを開始し、目標株価380ドルの「買い」のレーティングを付与した。同社のポジティブなスタンスは、楽観的な収益成長見通しと、同社が過去の業績と比較して、より高いマージンを維持し、収益変動が少なく、株主への安定した現金還元を期待することに基づいている。
キャタピラーの建設産業（CI）の売上高は、2025年と2026年に投資家の予想を上回る成長が見込まれる。この予想成長は、同セグメントの売上高の約45%を占める国際建設機械販売の好調によるものである。さらに、北米におけるキャタピラーのディーラー・レンタル・フリートの拡大が、北米業界の潜在的な軟化を補うと予想される。
また、キャタピラーの資源産業（RI）セグメントとエネルギー・輸送（E&T）セグメントも緩やかな成長を見込んでいる。この見通しは、キャタピラーが積極的に関与している鉱業とデータセンターの発電需要の長期的な成長予測に支えられている。
アナリストのコメントでは、景気サイクルのさまざまな段階を通じて、より高いスルー・サイクル・マージンを維持する同社の能力が強調された。この側面は、収益のボラティリティの低下とともに、キャタピラーが株主に価値を提供する可能性を持つ重要な要因と見られている。
シティによるキャタピラーの目標株価380ドルは、前述した建設・エネルギー分野の要因に加え、市場環境に応じてレンタル車両を拡大する同社の戦略的イニシアチブを原動力とする、同社の将来の業績に対する自信を反映したものです。
その他の最近のニュースでは、キャタピラー社が財務面で大きな動きを見せている。同社は、四半期配当の8%増額と200億ドルの自社株買いプログラムの拡大を発表した。この動きは、機械・エネルギー・輸送部門のフリー・キャッシュ・フローが堅調に推移していることを受けてのもので、株主価値の実現に向けたキャタピラーのコミットメントを示すものである。
重要な変化として、ノルウェー最大の年金基金であるKLPは、同社のイスラエルへの機器販売に対する懸念から、キャタピラーから売却された。この決定は、投資家が投資の選択において倫理的・法的な影響を考慮する傾向が強まっていることを反映している。
別の動きとしては、キャタピラーが2022年にロシアの製造施設の操業を停止したことを受け、キャタピラーの旧ロシア資産は現在、アルメニアのファンドの所有下にある。バルチュグ・キャピタルは、PSK-New Solutionsを通じて、現在、キャタピラー・トスノとキャタピラー・ファイナンシャルの両社のチャーター資本の100％を所有している。
最後に、Equipment Leasing and Finance Associationは、5月の米国企業向け設備借入が前年同期比で11％増加したと報告しており、この分野ではキャタピラー社が注目される。
キャタピラー社に関する最近の動きは以下の通り。
インベスティング・プロの洞察
シティがキャタピラー・インク(NYSE:CAT)に強気の見方を示す中、インベスティング・プロのリアルタイム・データは投資シナリオをさらに豊かにします。キャタピラーは1,601億2,000万ドルという強固な時価総額を誇り、機械産業における大きな存在感を示している。特筆すべきは、同社が10年連続で増配に成功し、さらに54年連続で配当を維持していることだ。この一貫した株主還元は、14.67という健全なPERによって補完されており、株価が目先の利益成長に対して妥当な評価で取引されていることを示唆している。
また、インベスティング・プロのデータでは、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間の収益成長率が8.59%と堅調に推移しており、キャタピラーのトップライン拡大能力が実証されている。さらに、同社のキャッシュフローは利払いを十分に賄うことができ、これは財務安定の指標となる。さらなる洞察をお求めの投資家の皆様には、Caterpillarが高い株価純資産倍率で取引されていることや、機械業界における著名なプレーヤーとしての地位に関する分析など、InvestingProのヒントがご利用いただけます。これらの専門家のヒントにフルアクセスするには、クーポンコードPRONEWS24を使用して、年間または隔年のプロおよびプロ+サブスクリプションをさらに10％オフにしてください。
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