水曜日、UBSはTDシネックス（NYSE:SNX）の目標株価を145ドルから150ドルに引き上げ、「買い」のレーティングを維持した。同社は、TDシネックスの第3四半期決算発表後の見通しについて、概ねUBSの予想通りであったものの、マクロ経済の継続的な課題を考慮しない高いコンセンサス予想を若干下回ったとしている。
UBSが更新した見通しは、2024会計年度後半から2025会計年度にかけて総売上高が加速するとの見通しを示している。エンドポイント・ソリューション（ES）とアドバンスト・ソリューション（AS）の両セグメントは堅調な成長を遂げると予想されている。
同社は、PCの台数成長が加速し、ネットワークは秋の厳しい受注残比較から回復し、ストレージは市場調査に基づいて勢いを増すと予想し、ほとんどの製品カテゴリーが来年は堅調な成長を遂げると予測している。
UBSは、来年度の売上高成長率を、2024年度の2%から6%近くに増加すると予測している。これは、8月に予定されている7億ドルの債務返済に伴う株式数の2%削減と支払利息の減少に支えられ、1株当たり利益（EPS）の2桁台前半の成長を牽引すると予想される。
UBSによると、TDシネックスの株価収益率（PER）は、UBSの2025年度EPS予想13.00ドルの約9倍で、リスクとリターンのシナリオがますます有利になっていることを示唆している。
さらに、株式のフリー・キャッシュ・フロー利回りは現在12%（24年度）であり、現在の水準では下振れリスクは限定的であると同社は考えている。目標株価150ドルは、2025年と2026年の予想EPS13.67ドルを11倍したもので、前回予想の13.16ドルから上昇している。
その他の最近のニュースでは、TDシネックスは2024年度第2四半期の総請求額が前年同期比3％増となったと発表した。純収入は4％減少したものの、売上総利益率は改善し、今後のPCリフレッシュサイクルや戦略的技術への投資により、年度後半にはさらなる成長を見込んでいる。
リッチ・ヒューム最高経営責任者（CEO）は9月に退任し、パトリック・ザミット最高執行責任者（COO）が後任となる。TDシネックスは今年度上半期に5億2,000万ドル以上を株主に還元しており、今後もこのバランスの取れた資本還元の枠組みを継続する予定である。
同社は、第3四半期の非GAAPベースの総請求額は189億ドルから201億ドルになると予想している。これらの最近の動向は、TDシネックスが継続的な成長の態勢を整え、株主に価値を提供することに尽力していることを示唆している。
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