金曜日、Evercore ISIはナイキ株の見通しを修正し、目標株価を110ドルから105ドルに引き下げた。この修正は、ナイキが2025年度の財務ガイダンスを更新したことを受けたもの。ナイキの新しいガイダンスは、一株当たり利益が約3.00ドルから3.40ドルの範囲であることを示唆しており、これに対しEvercore ISIの予想は3.60ドル、より広範な市場の予想は3.86ドルである。
ナイキが修正した2025年度の売上高ガイダンスでは、第1四半期は10％減、上半期は1桁台後半、通期は1桁台半ばの減少を見込んでいる。これは、若干の増収を見込んでいた以前の予測とは異なるものである。この調整は、ナイキが在庫過多のレトロ製品ラインに対処し、イノベーションと小売および消費者体験の強化に重点を置く戦略に起因している。
特に4月から始まったレトロ商品群の縮小にもかかわらず、Evercore ISIはナイキが商品ラインナップを一新する努力を続けていることを認めている。同社は、エアジョーダン1、エアフォース1、ダンクスなどの人気ラインの予想される削減を補うために、キルショット、フィールドジェネラル、コルテッツのような古典的なデザインを再検討すると予想される。ナイキは、レトロ製品の供給が減少する1年間をうまく循環させることを条件として、年度後半にライフスタイル部門が部分的に回復すると予想しています。
今回のガイダンスの調整と、それに伴うナイキの戦略的転換は、大規模な事業運営の難しさと、重要な改革を実施するのに必要な時間を反映したものです。ナイキがパフォーマンスカテゴリーにおけるイノベーションに重点を置いていることは認識されていますが、ライフスタイルとレトロセグメントが総収益に与える影響は依然として大きいです。下半期に収益が加速するという予測は、レトロ撤退の影響が完全に顕在化するまでは若干のリスクを伴う。
その他の最近のニュースでは、ナイキの最近の決算報告で、第4四半期の売上が横ばい、ライフスタイル製品カテゴリーとデジタル売上が減少したにもかかわらず、年間売上が1%増加、1株当たり利益が15%増加したことが明らかになった。同社は、2025年度の報告収益が1桁台半ばの減少になると予想している。StifelとMorgan Stanleyのアナリストは、ナイキの業績軌道への懸念とガイダンスの引き下げにより、ナイキに対するスタンスを調整し、株価を引き下げた。
同社の見通しは、アスレチック・アパレルとフットウェア市場の他のプレーヤーにも影響を与えた。JDスポーツとプーマは株価が下落したが、アディダスは一時的に上昇した。しかし、アディダスの株価は0.2％下落し、上昇を維持することはできなかった。
Kepler Cheuvreuxのアナリストは、ナイキの調整されたビジネス戦略は、アディダスに市場シェアを拡大するチャンスを与えると示唆した。課題はあるものの、ナイキは将来の成長のためにイノベーションと戦略的イニシアティブに引き続き注力している。同社はまた、2025年末までに新たなイノベーションの成長を倍増させる計画だ。
InvestingProの洞察
エバーコアISIのナイキに対する調整見通しを考慮すると、同社の財務健全性と市場パフォーマンスを注意深く監視することが不可欠である。InvestingProのデータによると、ナイキの時価総額は1,421億7,000万ドルと堅調で、株価収益率（PER）は27.48となっており、投資家の潜在的な収益に対する自信を反映している。2024年第3四半期時点の過去12ヶ月間の売上高は1.89%の微増にもかかわらず、ナイキは44.3%の堅実な売上総利益率を維持しており、売上高に対する効果的なコスト管理を示しています。
インベスティング・プロのヒントは、22年連続で増配し、41年連続で配当を維持しているナイキの配当支払い銘柄としての回復力を強調している。この一貫した業績は、繊維・アパレル・高級品業界における著名なプレーヤーとしての地位と相まって、同社の安定性と株主価値へのコミットメントを強調している。さらに、ナイキの流動資産は短期債務を上回っており、経営の柔軟性を高めるクッションとなっている。より詳細な分析とInvestingProの追加ヒントをお探しの投資家の皆様は、https://www.investing.com/pro/NKE、投資判断の指針となる10以上の追加ヒントをご覧ください。クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間または隔年のProおよびPro+の購読料がさらに10%割引となりますので、お忘れなく。
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