金曜日、TD Cowen は Dayforce (NYSE: DAY) の見通しを修正し、同社株のレーティングを「ホールド」を維持しながら、目標株価を前回の 63 ドルから 53 ドルに引き下げた。
同社は収益予測を上方修正したが、これは主にフロートとプロフェッショナル・サービスの収益が増加する見込みである。2024年度、2025年度、2026年度の新たな予想では、それぞれ15.4％、13.9％、14.8％の総収益成長を見込んでいる。フロート収入を除いた同期間の成長率は15.0％、16.6％、16.7％を見込んでいる。
2024年度および2026年度の調整後EBITDA（金利、税金、減価償却費控除前利益）予想は、フロート収入を含む売上高予想の増加、研究開発費および経常的なクラウドコストのレバレッジ改善見込みを考慮し、引き上げられた。
調整後EBITDAマージンは、FY24が29.1%、FY26が32.5%となる見込みである。ただし、FY25については、販売管理費（SG&A）の増加が見込まれるため、調整後EBITDAマージンは30.0%となる。
さらに、デイフォースのフリーキャッシュフロー（FCF）見積もりは、営業キャッシュフロー（OCF）換算の想定引き上げ、資本支出の若干の削減、FY24とFY26の調整後EBITDA見積もりの引き上げにより、引き上げられた。同社は現在、FY24、FY25、FY26のFCFマージンをそれぞれ9.1％、9.7％、11.5％とモデル化している。
修正後の目標株価53ドルは、CY25の企業価値対売上高（EV/S）の4.7倍、企業価値対フリー・キャッシュ・フロー（EV/FCF）の48倍に基づいているという。この調整は、同社が来る第2四半期の業績報告に備え、最新の連邦資金金利予想を反映したものである。
他の最近のニュースでは、デイフォースは様々な財務分析会社の監視下に置かれている。BMOキャピタルは、約7年以内に売上高50億ドル、フリーキャッシュフロー10億ドルという野心的な成長目標を挙げ、同社に対するポジティブな見通しを維持した。
一方、CFRAはデイフォース株を「買い」から「保留」に格下げし、収益成長の潜在的な鈍化と高いレバレッジに対する懸念を表明した。にもかかわらず、CFRAは新製品の可能性と同社の国際市場への進出を認めている。
BMOキャピタル・マーケッツはデイフォースの目標株価を75ドルに修正し、アウトパフォームのレーティングを維持した。BMOキャピタル・マーケッツは、デイフォースの世界的な市場規模（Total Addressable Market）の大きさと、企業やパートナーとの協業の勢いを評価した。みずほ証券もデイフォースの目標株価を80ドルに修正し、「買い」を再確認した。同社は、デイフォースの24年度の経常収益予想を11億6600万ドルに据え置き、総収益予想を17億3300万ドルに引き上げた。
これらの最近の動向は、デイフォースの将来の業績については様々な見方がある一方で、同社の成長の可能性についてはコンセンサスがあることを示唆している。投資家の皆様は、これまで同様、これらの動向やその他の動向を注視されることをお勧めします。
インベスティングプロの洞察
デイフォース（NYSE: DAY）が財務的な道のりを進む中、InvestingProの最新の指標は同社の立ち位置をより明確に示している。77.8億ドルの時価総額と147.96の高い株価収益率（PER）で、同社の評価は、様々な財務分析会社からの最近の価格調整にもかかわらず、将来の成長への投資家の期待を反映しています。
インベスティング・プロのヒントは、デイフォースの純利益が今年成長する見込みであることを強調しており、これはBMOキャピタルが言及した野心的な成長目標と一致している。さらに、同社の印象的な売上総利益率は、2024年第1四半期現在、過去12ヶ月間で48.37％となっており、効率的な運営と収益性の可能性を強調しています。これらの要素は、目標株価が修正された中で同社の見通しを考慮する投資家にとって不可欠である。
また、収益の伸びも引き続きデイフォースの強みであり、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間で18.97%の増加となっている。このポジティブな軌道は、TD コーウェンによる収益予測の上方修正を支持し、同社の財務的足跡を拡大する能力を強化している。
より詳細な分析をお求めの投資家の皆様には、アナリストによる業績修正や評価倍率など、デイフォースの業績の他の側面に光を当てる追加のInvestingProTipsをご用意しています。これらの洞察を探求し、十分な情報に基づいた意思決定を行うために、投資家の皆様はクーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年の Pro および Pro+ サブスクリプションを https://www.investing.com/pro/DAY からさらに 10% 引きでご購入いただけます。これらの情報を手元に置くことで、関係者は現在の金融情勢の中でデイフォースの可能性をよりよく評価することができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。