金曜日、キーバンクは第4四半期の収益不足と2025会計年度ガイダンスの下方修正を示唆する報道を受け、ナイキ株(NYSE:NKE)のセクター・ウェイトのレーティングを維持した。アスレチック・アパレルとフットウェアの大手であるナイキは、4月以降のライフスタイル・ビジネスの落ち込み、第4四半期の前年同期比10％減というデジタル売上の低迷、グレーターチャイナや欧州・中東・アフリカ（EMEA）地域などの主要市場におけるボラティリティの持続など、複数の課題に直面している。
ナイキのデジタル業績は、トラフィックの減少とプロモーションの増加による影響が顕著であった。また、大中華圏における対面販売でのトラフィックが2桁の割合で減少したことを挙げている。さらにナイキは、業績に影響を及ぼすと予想される為替の逆風に悩まされている。
来年度は、ナイキにとって過渡期となることが予想され、トップ製品フランチャイズのライフサイクルを管理し、卸売りと消費者直販の適切なバランスを見つけ、新製品とイノベーションを導入し、ブランドマーケティング活動を強化することを目指す。こうした戦略的な動きは、厳しいマクロ経済環境に対応するもので、今後数四半期は同社の業績に引き続き圧力がかかりそうだ。
KeyBancのコメントでは、ナイキが現在の市場環境の複雑さを乗り越えていく中で、ナイキの戦略的な取り組みや投資がすぐに業績の改善につながらない可能性があるとしている。ナイキがこの時期に適応と革新に努めることは、目先の課題が続くとしても、長期的な成功には不可欠であると見られている。
その他の最近のニュースでは、ナイキが重要な動きの中心となっている。同社の第4四半期決算報告では、調整後の1株当たり利益が1.01ドルと予想を上回ったものの、前年同期比では1.7％の減収となり、予想の0.5％増には届かなかった。ナイキの2025年度の業績予想は事前予想の下限に修正され、一株当たり利益は約3.00ドルから3.40ドルと予想されている。
複数のアナリスト会社がナイキに対するスタンスを調整している。CFRAはナイキの目標株価を83.00ドルから89.00ドルに引き上げ、ホールドのレーティングを維持した。BMOキャピタルは、アウトパフォームを維持しながら、目標株価を前回の118ドルから100ドルに引き下げた。TDコーウェン は目標株価を前回の89ドルから75ドルに引き下げ、ホールドのレーティングを継続。ウィリアムズ・トレーディング は目標株価を前回の75.00ドルから67.00ドルに引き下げ、売り のレーティングを継続した。
インベスティングプロの洞察
厳しい状況の中、ナイキ（NYSE:NKE）は回復力と脆弱性の融合を示している。時価総額は1,130億4,000万ドル、PERは19.96倍と、繊維・アパレル・嗜好品業界ではかなりの評価を得ている。2024年第4四半期時点の直近12ヶ月の収益成長率は0.28%と小幅ながら、12人のアナリストが次期業績を下方修正したことからも分かるように、ナイキはアナリストの懸念に直面している。とはいえ、配当利回り1.57%と41年連続で配当金を支払い続けていることは、株主還元へのコミットメントを強調している。さらに、44.56%という堅調な売上総利益率は、経営効率の高さを際立たせている。
ナイキ株を検討している投資家は、52週安値近辺に位置していることに留意すべきである。さらに、ナイキの流動性は、InvestingPro Tipsによれば、流動資産で短期債務をカバーする能力に反映されている。より詳細な分析をお求めの方には、ナイキの財務の健全性と市場パフォーマンスに関する更なる洞察を提供するインベスティング・プロのヒントがあります。これらにアクセスするには、クーポンコードPRONEWS24を使用すると、年間または隔年のProおよびPro+の購読料がさらに10%割引になります。
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