水曜日、モルガン・スタンレーは防衛セクターで著名なラインメタル AG (RHM:GR) (OTC: RNMBY)のカバレッジを開始し、レーティングをオーバーウェイト、目標株価を636.00ユーロとした。同社は、ラインメタル、特に兵器・弾薬部門について、最近の生産能力増強と予想される再入荷サイクルに支えられた力強い成長見通しを示していると分析している。
ラインメタルの株価は、2022年2月のウクライナとロシアの紛争勃発以来、400％上昇し、大幅な急騰を目撃している。モルガン・スタンレーの評価では、エレクトロニック・ソリューション部門は市場がまだ十分に評価していない部門であると指摘している。同社は、防空システム（ESSI）、デジタル化、F-35プログラムを含む航空事業に取り組んでおり、将来の価値創造に貢献することが期待される。
ラインメタルに対する当社の楽観的な見通しは、予測される成長の時期に関する不確実性の認識によって緩和されている。バックログリスクを考慮するため、モルガン・スタンレーは、DCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）とSOTP（サム・オブ・ザ・パーツ）の評価に異なる加重平均資本コスト（WACC）と倍率を組み込んでいる。
ラインメタルの多様なポートフォリオは、防衛と自動車の両分野での活動を含み、地政学的緊張に対応して世界的な防衛支出が増加するにつれて、監視の目が厳しくなっている。特に弾薬や防空といった需要の高い分野での防衛能力の拡大に戦略的に注力していることが、モルガン・スタンレーのポジティブ評価の主な要因となっている。
インベスティングプロの洞察
ラインメタルAGの将来性への関心が高まる中、InvestingProのリアルタイムデータが同社の詳細な財務状況を描き出している。時価総額224.8億ドル、過去12ヶ月の売上成長率13.63%（2024年第1四半期現在）と、ラインメタルの財務健全性は高い。さらに、同社の売上総利益率は55.57%と非常に高く、売上高に対するコスト管理の効率性を裏付けています。
インベスティング・プロのヒントは、ラインメタルが3年連続で増配し、33年連続で配当を維持しており、株主への安定的な還元を反映していることで、同社の一貫した業績を強調している。アナリストはまた、今年度の売上高の伸びを予想しており、同社の収益軌道に対する前向きな見通しを示唆している。さらに深く掘り下げたい方には、13以上のInvestingPro Tipsが用意されており、投資判断の参考とすることができる。インベスティング・プロのクーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間プロ購読および年間または隔年プロ＋購読が最大10%割引となります。
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