水曜日、ラデンバーグ・サルマンは、アーデリックス・インク（NASDAQ: ARDX）の株価見通しを調整し、目標株価を従来の14.50ドルから12.50ドルに引き下げる一方、同銘柄の「買い」レーティングを維持した。今回の決定は、アーデリクスの製品XPHOZAHの潜在的な市場パフォーマンスを再評価し、より保守的な予測に至ったことを受けたものである。
修正後の評価では、XPHOZAHのピーク売上予測が2億1,800万ドルに減少し、事前予測の5億3,000万ドルを大幅に下回った。この変更は、XPHOZAHの将来性をめぐる不確実性が高まったためである。さらに、評価に適用する割引率を従来の40％から70％に引き上げており、資産のリスクプロファイルに対してより慎重な姿勢を示している。
目標株価の引き下げにもかかわらず、アナリストは「買い」のレーティングを継続し、株価への継続的な信頼を強調している。投資テーゼは主に、アーデリクスのもう一つの製品であるIBSRELAの価値に焦点を当てており、IBSRELAは目標株価全体に1株当たり10ドル寄与すると考えられている。
アナリストが強調するように、IBSRELAは依然としてアーデリクスの投資根拠の中核をなしている。この製品は、投資家に対する同社の価値提案の主要な要素であり、XPHOZAHの予想に調整が加えられたにもかかわらず、前向きな見通しを支えている。
目標株価12.50ドルの更新は、新たな売上高とリスク評価を反映したものであり、同時にアーデリクスがその製品ポートフォリオの中で保有する潜在的価値を認めている。同社は、主要製品の1つについてより保守的な予想をしているにもかかわらず、同社の将来性を引き続き確信していると分析している。
他の最近のニュースでは、2024年第1四半期に大幅な成長を報告し、製品関連の総収入は4,560万ドルに達した。この増収は同社の製品IBSRELAとXPHOZAHによるもので、それぞれ2,840万ドルと1,520万ドルの純売上高に貢献した。同社はまた、強固なキャッシュポジションを維持し、当四半期末時点で2億260万ドルを計上した。
戦略的な動きとして、アーデリクスは腎臓病治療薬XPHOZAHをメディケアの前向き支払い制度（PPS）に含めないことを決定した。この決定は、透析を受けている成人の慢性腎臓病患者における血清リン上昇の治療に使用される同剤への患者のアクセスを確保するために極めて重要であると考えている。
アーデリクスはまた、XPHOZAHへの患者アクセスの継続的確保を目指し、メディケアESRD PPSからの経口薬のみの除外を拡大する超党派法案を支持している。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。