木曜日、ベアードはレスリーズ（NASDAQ:LESL）株の見通しを調整し、株価の中立評価を維持しながら、目標株価を前回の6ドルから4ドルに引き下げた。
この決定は、同社が売上高を約7％下回り、その結果、第3四半期の調整後EBITDAと調整後EPSの両方で大幅な未達につながったオペレーショナル・レバレッジの問題を報告した後に行われた。これらの指標はそれぞれ約17％、22％の未達となった。
6月の売上高はわずかに改善し、第3四半期の7％減に比べ2％減となった。とはいえ、レスリーは2024年度通期の業績予想を修正し、売上高、調整後EBITDA、調整後EPSの予想をそれぞれ約7％、約30％、約80％下方修正するなど、慎重な姿勢を示している。この修正見通しは、第3四半期の傾向が第4四半期まで続くことを前提としている。
投資家はある程度の未達とガイダンスの下方修正を予想していた。しかし、調整後EBITDAの減少幅は予想外で、減少マージンは50％を超えた。このような課題にもかかわらず、安定した化学品販売、顧客ファイルの平準化、在庫削減努力など、いくつかのプラス面も指摘された。
同社の財務レバレッジは現在約6倍であり、損益の見通しも限定的であることから、ベアードはレスリー株の中立スタンスを維持した。新しい目標株価4ドルは、同社の最近の業績と将来予測に基づく調整後の予想を反映している。
その他の最近のニュースでは、プール用品の大手企業であるレスリーズに大きな変化が生じている。同社の2024年度第3四半期の業績予想が予想を下回る結果となり、テルゼイ・アドバイザリー・グループはレリーズ株の目標株価を6.00ドルから4.00ドルに調整した。さらに、24年度のEBITDA見通しが大幅に引き下げられたことを受け、Stifelはレスリー株を「Hold」から「Sell」に格下げした。
この財務上の混乱は、天候不順と厳しいマクロ経済環境に起因する。さらに、レスリーは総売上高が前年度から11％減少し、1億8900万ドルになったと発表した。
このような困難な状況にもかかわらず、同社は将来の成長を強化し、負債を削減するための戦略的イニシアチブを実施しており、これには2024年度に15店舗を新規オープンし、6店舗の住宅用店舗をPROフォーマットに転換する計画が含まれている。
最近のリーダーシップの交代では、エリック・クーフェルの辞任に伴い、マイレ（クラーク）・ネイラーがレスリーの取締役に任命された。ネイラー氏は、アナリストおよび投資家としての豊富な経験と経歴により、同社に貴重な見識をもたらすと期待されている。これらの進展は、レスリーが厳しいプール用品業界に適応し、成長するというコミットメントを強調するものである。
InvestingProの洞察
レリーズ（NASDAQ:LESL）が困難な会計年度を乗り切る中、市場は同社の株価が大きな変動を示すのを見てきました。インベスティングプロのデータによると、Leslie'sの時価総額は7億5,375万ドルで、PERは50.95倍と高い収益倍率で取引されており、2024年第2四半期時点の直近12ヵ月ベースでは36.06倍に調整されています。この高い評価は、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間の売上高成長率が9.72%低下しているにもかかわらずのものである。株価は、投資家の懸念とベアードが強調した経営上の問題を反映し、過去6ヶ月で41.21％の急落を経験している。
InvestingPro Tips for Leslie's によれば、株価は先週9.09%上昇と大幅なリターンを見せたものの、一般的に高い価格変動率で取引されており、投資家は株価を評価する際に考慮する必要があります。さらに、アナリストが同社は今年黒字になると予測していること、そしてレスリーは過去12ヶ月間黒字であったことは注目に値する。より深い分析にご興味のある方は、PRONEWS24InvestingPro Tipsをご参照ください。
次回の決算日は2024年7月31日、アナリストによるフェアバリュー予想は5ドルで、前回終値の4.08ドルをわずかに上回っており、投資家は回復の兆しやさらなる下落を注視している。インベスティング・プロは、包括的な分析で一歩先を行きたいとお考えの方々のために、豊富なデータと、レスリーのための追加6つのヒントを提供しています。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間プロ購読および年間または隔年プロ＋購読が最大10%割引になる特別キャンペーンをご利用いただけます。
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