月曜日、シティはL&Tテクノロジーサービス(LTTS:IN)のスタンスを更新し、目標株価を4,190INRから4,270INRに引き上げた。(LTTS:IN)のスタンスを更新し、目標株価を4,190インドルピーから4,270インドルピーに引き上げる一方、売りレーティングを維持した。この調整は、売上高とEBITの面で予想を下回った同社の第1四半期決算を受けて行われた。
L&Tテクノロジー・サービスの四半期決算は、予想された財務上の閾値に達しなかった。このような業績不振にもかかわらず、同社の経営陣は、2025会計年度の全体的な恒常為替レートでの収益成長率予想を8～10％としている。第1四半期の予想成長率は、低い方で約3.9%、高い方で約5.3%であった。
経営陣の声明によると、収益見通しに加え、同社は会計年度の残り3四半期それぞれで成長を経験すると予測されている。さらに、同社は25年度のマージンを約16％と見込んでいる。従業員の動態については、従業員数は前四半期比で1％減少したが、前年比では0.8％の微増を記録した。
最新の財務情報開示を受けて、シティは L&T テクノロジー・サービスの 2025 年度と 2026 年度の 1 株当たり利益（EPS）予想を約 2-4%下方修正した。目標株価の改定はこの新しい見通しを反映したもので、従来の2025年9月基準から2026年3月基準へ評価を前倒ししています。
目標株価の修正にもかかわらず、シティの分析によると、株価のバリュエーションは1年先コンセンサスEPSの約36倍と急である。このバリュエーションは、業績予想の下方修正とシティのFY26 EBIT予想が既に市場コンセンサスを5％程度下回っていることと相まって、LTTS株の売りのレーティングを維持する決定を後押ししている。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。