月曜日、ベアードはバッジャ・メーター（NYSE:BMI）株の最新情報を発表し、目標株価を前回の180.00ドルから184.00ドルに引き上げ、中立のレーティングを維持した。
この調整は、株価が1.8％下落し、ラッセル2000の0.6％下落を下回った金曜日の同社のパフォーマンスを受けたものだ。バッジャー・メーターの株価は、第2四半期の売上高と1株当たり利益が好調だったにもかかわらず、日中取引で5％下落した。
第2四半期は、例年より高いバックログ転換による恩恵もあったが、市場の反応はバジャー・メーターの2024年下半期のガイダンスに影響されたようだ。
同社は、売上高成長率の予想を前年比1桁台後半に設定したが、これは6四半期連続で20%以上の成長を記録した後の減速である。この予測は、バッジャ・メーターの長期モデルやベアードのこれまでの下半期予測に沿ったものだが、ウォール街の他の予測に比べると保守的だ。
同社はまた、下半期に予想される前年比利益率の拡大はより緩やかなものになると予想している。ベアードは、目先の見通しは緩和されているものの、バッジャー・メーターの長期的なファンダメンタルズは引き続き堅調であると考えている。
しかし、投資家はより有利なエントリー・ポイントを待ってから投資することをお勧めします。バッジャー・メーターが提示した今年下半期のガイダンスは、株価の最近のパフォーマンスとベアードの目標株価更新の重要な要因となっているようだ。
その他の最近のニュースでは、バッジャ・メーター社は2024年第2四半期の売上高が前年同期比23%増と大幅に伸び、総売上高は2億1700万ドルに達したと発表した。同社はまた、営業利益率と1株当たり利益（EPS）が過去最高を記録し、キャッシュフローが大幅に増加したことも発表した。
決算説明会では、ケン・ボックホースト最高経営責任者（CEO）がコネクテッド・ウォーター・マネジメント技術群であるブルーエッジを紹介したほか、年次サステナビリティ・レポートを発表し、顧客主導のサステナビリティとコスト削減への取り組みを強調した。
これらの進展は、好調な受注状況や堅調な事業機会のパイプラインと並んで、水業界の成長ファンダメンタルズに対する強気の姿勢を示唆している。同社は、有機的および戦略的な成長手段への投資を継続する計画だ。しかし、ボブ・ウォックレッジCFOは、銅価格による潜在的なプレッシャーを認めつつも、正常化された売上総利益率の範囲を維持することを約束した。
バッジャ・メーターは、今年後半に1桁台後半のバックログ転換を見込んでおり、事業への投資を継続しつつ、営業利益率の緩やかな拡大を見込んでいる。
特筆すべきは、BlueEdgeの導入が新たな収益源を生み出す可能性があり、同社の強力な受注パイプラインと受注残高が将来の成長の可能性を示唆していることだ。これらは投資家が考慮すべき最近の動向である。
InvestingProの洞察
バジャー・メーターの最近の財務実績とベアードの目標株価更新は、投資家にとって注目すべきいくつかの主要指標を浮き彫りにしている。InvestingProのデータによると、バッジャー・メーターの時価総額は56億ドルで、株価収益率（PER）は49.75と高く、市場と比べて割高なバリュエーションであることを示している。同社の収益成長は堅調を維持しており、2024年第2四半期時点で過去12ヶ月間で24%増加しており、トップラインを大幅に拡大する能力を示している。
InvestingProのTipsによると、Badger Meterの財務の強さは、バランスシート上で負債よりも多くの現金を維持する能力によって強調されており、将来の成長のための強固な基盤を提供している。さらに、同社は31年連続増配、54年間配当金支払いを維持しており、株主への価値還元の実績がある。2024年第2四半期現在、過去12ヶ月間で20％の増配を含むこの一貫した配当成長は、インカム重視の投資家にとって魅力的だろう。
バジャーメーターへの投資を検討している人にとって、株価が52週高値付近、ピーク値の約94％で取引されていることは注目に値する。これを強さの兆候と見る向きもあるだろうが、ベアードの推奨に沿ったより有利なエントリー・ポイントを求めて慎重になる向きもあるだろう。インベスティング・プロの年間購読および年間または隔年購読のPro+が最大10%割引になるクーポンコードPRONEWS24を使ってアクセスできる。
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