シティは月曜日、HDFCバンク・リミテッド（HDFCB:IN）（NYSE: HDB）の目標株価を従来の2,050ルピーから2,020ルピーに修正した。
HDFC銀行の最近の財務指標は、純金利マージン（NIM）と純金利収入（NII）が前四半期比でそれぞれ3ベーシスポイントと2.6％上昇し、ポジティブサプライズを示したことを受けて調整された。この実績はシティの予想（3bp の低下）に反しており、借入の減少と安定した利回りが寄与しました。
当行の収益は、42bpと抑制された与信費用と、1.85%となった資産に対する営業費用にも支えられた。経営陣は、積極的な成長を追求するよりも、NIM、預貸率（LDR）、総資産利益率（RoA）のバランスを維持することに重点を置いているようだ。期末預金残高は前四半期比横ばいとなったが、これは短期的な当座預金フローによるものである。
シティは、HDFC 銀行の戦略と最近の業績を踏まえ、HDFC 銀行の貸出金成長率予想を修正しました。2025年度と2026年度の予測はそれぞれ11％と14％に下方修正されました。
この修正は、25年度に4.0兆インドルピー、26年度に4.9兆インドルピーの預金増加が見込まれることを考慮したものである。その結果、これらの年度の収益予想は1～2％わずかに引き下げられ、27年度の予想も導入された。
同行の経営陣は、LDRを引き下げ、収益性の高い拡大を目指すことで、成長の質を向上させる戦略的転換を示唆している。このアプローチは、急速な拡大よりも安定性と効率性を優先する動きと思われる。
その他の最近のニュースでは、HDFC銀行に一連の動きがあった。JPモルガンは、HDFC銀行のバランスシートの伸びが予想より鈍く、融資の伸びも低調と予想されるとして、HDFC銀行を「オーバーウエート」から「ニュートラル」に格下げし、目標株価を1,800.00インドルピーから1,700.00インドルピーに引き下げた。2025-2026年度の1株当たり利益予想も1-2％若干引き下げた。
さらに同行は、2024年6月に必要なフォーム6-Kを提出し、米国証券取引委員会（SEC）に対する規制上の義務を果たした。この措置は、HDFC 銀行が透明性を維持し、国際的な財務報告基準を遵守するというコミットメントを示すものである。
さらに、HDFC 銀行は最近の取締役会の結果を発表し、2024 年 7 月 20 日にも取締役会を開催する予定です。これらの会議の詳細は公表されていないが、これらは同行の継続的なコーポレート・ガバナンスと戦略的計画の一環である。
以上、様々なプレスリリースや声明で報じられたHDFC銀行をめぐる最近の動きを紹介した。
インベスティング・プロの洞察
HDFC Bank Ltd (HDFCB:IN) (NYSE: HDB)が収益性の高い成長に向けた戦略的転換を進める中、InvestingProの現在の指標は同行の財務の健全性をより深く理解するものとなっています。時価総額1,495億6,000万ドル、PER18.25の同行は、銀行業界の有力なプレーヤーとして位置づけられている。特にアナリストは、HDFC銀行は今年も黒字を維持すると予測しており、過去12ヶ月間の業績がそれを裏付けている。インベスティング・プロのヒントは、同銀行が4年連続で増配していることを強調しており、最近の粗利益率の低下にもかかわらず、株主還元へのコミットメントを示唆している。
投資家は、HDFC銀行が2023年第1四半期時点で過去12ヶ月間に120％を超える急速な収益成長率を記録している一方で、同銀行は急速に現金を使い果たしており、一部のアナリストは今年度の売上高減少を予想していることに留意すべきである。これらの対照的な指標は、同行の財務戦略と実行を注意深く監視することの重要性を強調している。より包括的な分析と追加的な洞察については、投資家は過去10年間の同社の高いリターンや、短期的な収益成長に対する高いPERでの取引など、より多くのインベスティング・プロのヒントを探索することができます。クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間プロ購読および年間または隔年プロ+購読が最大10%割引となります。
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