月曜日、トゥルーイスト・セキュリティーズはマグノリア・オイル・アンド・ガス社（NYSE：MGY）の株価見通しを修正し、目標株価を前回の35ドルから34ドルに引き下げる一方、同銘柄の「買い」レーティングを維持した。この修正は、価格デッキの変更や2024年から2026年までの予測など、同社の財務モデルの更新を反映している。
新しい目標株価34ドルは、2つの均等加重評価法に基づいている。最初の方法は、2025年のEBITDAX（金利・税金・減価償却費・探鉱費控除前利益）1,177百万ドルに5.5倍の倍率をかけるもので、コンセンサス予想の1,067百万ドルを上回る。この倍率は、同業他社平均の3.9倍を大幅に上回っている。
トゥルーイスト・セキュリティーズが採用した2つ目の評価方法は、フリー・キャッシュ・フロー（FCF）の企業価値（EV）に対する利回りを10.0％と仮定したものである。この2つのバリュエーション・アプローチは、同社の潜在的な財務パフォーマンスと市場でのポジションを包括的に把握することを目的としています。
目標株価の修正に伴うアナリストのコメントでは、当社モデルの変更点が強調され、選択されたバリュエーション手法の根拠が示されている。特に、2025年の予想EBITDAXとFCF/EV利回りの算出に重点が置かれ、これらが目標株価修正の根拠となっている。
ニューヨーク証券取引所に上場しているマグノリア・オイル・アンド・ガス・コーポレーションは、炭化水素の探査と生産を事業としている。マグノリア・オイル・アンド・ガス・コーポレーションは、ニューヨーク証券取引所に上場しており、炭化水素の探鉱・生産事業を行っている。トゥルーイスト・セキュリティーズによる目標株価の改定は、同社の入手可能な最新の財務データと予測を反映したものである。
他の最近のニュースでは、マグノリア・オイル・アンド・ガス・コーポレーションは、第1四半期の調整後純利益合計が1億100万ドルとなり、2024年の好調なスタートを報告した。同社の生産量は前年同期比で7％増加し、石油換算で日量84,800バレルに達した。これに加え、同社はギディングス地区で重要な買収を完了し、その地位を強化した。
これに関連して、マグノリアは株主を巻き込んだ重要な取引も行っている。売り手株主と呼ばれるEnerVest, Ltd.のある関連会社は、マグノリアのクラスA普通株1200万株を無登録のセカンダリー・ブロック取引で売却することに合意した。マグノリアは、売り手株主からクラスB普通株式300万株を購入することに合意した。
Truist Securitiesは、マグノリア・オイル・アンド・ガス・コーポレーションの「買い」レーティングを維持し、同社株の目標株価を前回の33ドルから35ドルに引き上げた。同社は投資家向けミーティングの後、マグノリアの戦略的計画に対する自信を再確認し、同社の継続的な戦略的M&A、資産の絞り込み、業務効率化、コスト削減を挙げている。
これらは、同社の成長と効率化へのコミットメントを強調する最近の動きである。フリー・キャッシュ・フローの創出と株主への価値還元に注力し、優良資産への投資と操業の最適化を進めていることが、石油・ガス部門における同社の業績に引き続き大きな影響を与えている。
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