月曜日、みずほ証券はPENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN)の株価見通しを修正し、目標株価を前回の32ドルから25ドルに引き下げた。この調整は、今年の第1四半期以来、投資家の懐疑的な見方と株価の大幅な動きの期間の後に来る。
同社は3月、地域のゲームトレンドがポジティブに変化する可能性があるとして、当初PENN Entertainmentをアウトパフォームのレーティングで推奨した。しかし、その後の投資家心理は概ねネガティブで、第1四半期の売り越しに対する過剰反応と受け止められるなど、当社の以前のポジションに対する反発があった。
当初のレーティングの根拠は、PENNのランドベース事業の成長の可能性と、ESPN BETとの提携による恩恵の可能性にあった。しかし、同社の株価は最近20ドル前後で取引されていることから、みずほは現在、この評価は本業を十分に考慮したものであり、これ以上の株価上昇にはオンライン・スポーツ・ベッティング（OSB）の大幅な上昇が必要だと考えている。
みずほの修正目標株価は、より保守的な収益倍率と、前回予想より若干低い予想を反映している。同社は、PENNの株価は短期的に変動する可能性があり、大規模なM&Aの動きがない限り、一定のレンジ内で推移する可能性があると予想している。目標株価の引き下げにもかかわらず、みずほは引き続きアウトパフォームのレーティングで好意的に見ている。
その他の最近のニュースでは、ペン・ナショナル・ゲーミングにアナリストの動きが相次いでいる。レイモンド・ジェームズは、デジタル事業の収益性が不透明だとして、同社株をアウトパフォームからマーケットパフォームに格下げした。
同時にCraig-Hallumは、Penn National Gamingの資産価値と良好な市場環境を理由に、同社株をHoldからBuyに格上げし、目標株価を30ドルに設定した。
Truist Securitiesは、Penn National Gamingの目標株価を25ドルに引き上げ、同社のランドベースのゲーム総収入（GGR）が上昇傾向にあることを指摘した。しかし、不透明感から、Truist Securitiesは第2四半期のEBITDAR予想を若干下方修正した。
StifelはPenn National GamingのレーティングをHold、目標株価を$19.00に据え置いたが、Interactive部門の損失拡大に対する投資家の懸念が続いていることを認めた。
Raymond JamesはOutperformレーティング、目標株価20.00ドルでカバレッジを開始した。NeedhamもPenn National Gamingの「買い」レーティングと目標株価26.00ドルを維持し、ESPNとの協力関係の成功と技術的進歩を強調している。これらの最近の動向は、投資家に同社の将来の業績に関する多様な視点を提供している。
インベスティング・プロの洞察
みずほ証券がPENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN)の見通しを更新したことを踏まえ、InvestingProの追加洞察を検討する価値がある。時価総額27.7億ドルのPENNは、マイナス2.51のPERに反映されるように、多額の負債を抱え、今年利益を上げる見込みがないことを示している。これは目標株価引き下げにつながる懸念と一致する。2024年第1四半期時点の過去12ヵ月間の調整後PERは-9.95であり、収益性達成に向けた同社の課題が浮き彫りになっている。
PENNの株価変動のボラティリティの高さは明らかで、1ヶ月のトータルリターンは-6.61%となっており、みずほの警戒感をさらに正当化している。さらに、同社は株主配当を実施していないため、特に定期的な収入源を求める投資家のセンチメントに影響を与える可能性がある。より深い分析をお求めの投資家の皆様には、PENNの財務の健全性と市場での位置づけについて、より詳細な情報を提供できるInvestingProの ヒントがあります。読者は、クーポンコードPRONEWS24を使用することで、これらの貴重な洞察にアクセスするための年間Proおよび年間または隔年Pro+購読料が最大10%割引となる。
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