日、BMOキャピタル・マーケッツはSAP SE (NYSE: SAP)の株価見通しを修正し、アウトパフォームのレーティングを維持しながら、目標株価を前回の237ドルから248ドルに引き上げた。同社は、ソフトウェア・セクターが総じて期待外れの傾向にある中、同社の一貫した業績を強調した。
SAPのクラウド・バックログは回復力を示し、前年同期比で28％の成長率を維持し、前四半期の結果を反映した。さらに、同社のCloud ERP Suiteの収益成長率は若干上昇し、3月期の恒常為替レートベースで前年同期比32%増から6月期には33%増となった。
BMOキャピタルのアナリストは、SAPが需要目標を達成し、2025会計年度のフリー・キャッシュ・フロー（FCF）ガイダンスである80億ユーロを堅持することに自信を示した。このポジティブな見通しが目標株価改定の主な要因であり、同社の財務軌道に対する好意的な見方を示唆している。
SAPのクラウド事業における安定した業績は、特に他のソフトウェア企業が苦戦を強いられる可能性がある時期に、同社の市場での地位と経営の安定性を示す強力な指標となっているようだ。
目標株価を248ドルに修正したのは、BMOキャピタル・マーケッツがSAPの継続的な成長と、今後数年間における財務目標達成の可能性を確信していることを反映している。アウトパフォームのレーティングに変更はなく、同社の分析によれば、SAPの株価は市場全体よりも良いパフォーマンスが期待できることを示している。
その他の最近のニュースでは、欧州最大のソフトウェア会社であるSAP SEが、クラウド事業が25％増加し、第2四半期の売上高がアナリストの予測を上回る好決算を発表した。
さらに、同社の第1四半期決算では、営業利益の健全な増加とともに、クラウド収益と受注残高の大幅な急増が示された。SAPのクラウド売上高は25％増の39億ユーロ、現在のクラウド受注残高は28％増の142億ユーロと過去最高を記録した。
ジェフリーズとHSBCはともにSAPの株価を「買い」に据え置き、ジェフリーズは目標株価を210ユーロから、HSBCは180ユーロから200ユーロに引き上げている。JMPセキュリティーズも、SAPの成長軌道と財務予測への自信を反映し、目標株価220ドルの「マーケット・アウトパフォーム」レーティングを提示した。
WalkMeの買収やJouleのような革新的ソリューションの展開など、SAPの戦略的な動きはアナリストや投資家の注目を集めている。SAPが顧客のクラウド・ベース・ソリューションへの移行に注力していることは、買収戦略や最先端技術の開発にも表れている。さらに、SAPのクラウド移行とAI主導の成長戦略は、堅調な結果をもたらしているようだ。
これらは、厳しいマクロ経済環境にもかかわらず、強固な財務健全性と安定性を示し続けているSAPの最近の動向のひとつである。SAPは、厳しいマクロ経済環境にもかかわらず、強固な財務健全性と安定性を示し続けている。同社は、収益成長から費用を切り離す努力をしており、高いフリー・キャッシュ・フロー（FCF）と強力な営業レバレッジの可能性を示唆している。
インベスティング・プロの洞察
BMO Capital MarketsのSAP SE (NYSE: SAP)に対する楽観的な見通しに続き、InvestingProのデータも同社の財務的地位をさらに強調している。2,465億3,000万ドルの強固な時価総額と47.31の特筆すべきPERで、SAPの評価はソフトウェア業界における実質的な存在感を反映している。同社は2024年第1四半期現在、過去12ヶ月間で5.36%という堅実な収益成長を示しており、これはSAPのクラウド・バックログとクラウドERPスイートの収益成長に見られる回復力と一致している。
InvestingProのヒントはまた、SAPの戦略的な市場ポジションに光を当て、株価が目先の収益成長率に比して低いPERで取引されていること、そして価格変動率が低く、安定性を求める投資家にとって魅力的であることを示している。さらに、ソフトウェア業界の重要なプレーヤーとして、SAPの33年連続の配当実績は、財務の信頼性と株主価値へのコミットメントの証である。
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InvestingProのフェアバリュー予想181.42米ドルは、アナリスト目標236米ドルより低いものの、同社の価値について保守的な視点を提供している。このバリュエーションは、同社の最近の業績と提供された洞察とともに、投資家がソフトウェアセクターの現在の動きの文脈でSAPの株式に関する賢明な決定を下すのに役立ちます。
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