火曜日、Telsey Advisory GroupはAlbertsons Companies Inc. (NYSE: ACI)のMarket Performレーティングを維持し、目標株価は27.25ドルとした。アルバートソンズは、2024会計年度の第1四半期に11.8億ドルの調整後EBITDAを計上し、予想通りの堅調な業績を示した。同一商品売上高（ID売上高）は1.4％増と、予想の0.5％増とファクトセットのコンセンサス0.7％増を上回った。
ID売上高が増加したのは、同社のいくつかの分野が好調だったためである。調剤薬局部門は、GLP-1薬の需要増により14％の大幅増となった。さらに、アルバートソンズのデジタル売上は23％増加し、ロイヤルティプログラムは15％拡大し、会員数は4,140万人に達した。しかし、主要食料品部門は引き続き苦戦を強いられ、生鮮食品以外の売上高は0.3％減少したが、生鮮食品の売上高が0.2％増加したため、これはわずかに緩和された。
当四半期の収益性指標は若干の変動を示した。調整後EBITDAマージンは60ベーシス・ポイント減少して4.9％となった。売上総利益率は7ベーシス・ポイントの微増で27.8%となった。とはいえ、燃料費と後入先出法を除いたコア粗利益率は22bp低下した。これは、一般的に売上総利益率が低い調剤薬局事業の業績が堅調であったこと、シュリンクが増加したこと、デジタルピッキングとデリバリーに関連するコストが上昇したことに起因する。これらは、ソーシングと生産性向上努力による効率化で一部相殺された。
アルバートソンズの減価償却費を除いた調整後の販売費および一般管理費（販管費）率は67ベーシスポイント上昇し22.9%となった。燃料費を除くと、その上昇幅は79bpとさらに急激であった。この上昇は、デジタルおよびオムニチャネル機能への投資、店舗稼働コストの上昇、第三者店舗セキュリティサービスの費用によるものである。これらの増加は、従業員コストの削減と継続的な生産性向上施策の効果によって一部相殺された。このような様々な結果にもかかわらず、同社は2024会計年度の第1四半期は順調に業績を伸ばしたと指摘されている。
その他の最近のニュースでは、アルバートソンズ・カンパニーズが様々なアナリストの注目の的となっている。Roth/MKMは、アルバートソンズの株価をニュートラルからバイに格上げし、目標株価を24ドルに設定した。分割パッケージには166店舗が追加され、ブランド再構築に伴うリスクが軽減され、プライベートブランドへのアクセスが増加する。
一方、RBCキャピタルはアルバートソンズの株価をアウトパフォームに据え置いたが、目標株価を22ドルに引き下げた。この修正は、2024年の既存店売上高が小幅に増加し、アルバートソンズの2024年の調整後EBITDA予想が40億ドルに修正されたことを反映している。同社はまた、高インフレ率や生産性向上イニシアチブのタイミングが同社の業績に与える潜在的な影響についても言及している。
一方エバーコアISIは、アルバートソンズのレーティング「イン・ライン」、目標株価22ドルを据え置いた。同社は、アルバートソンズの継続的な顧客維持戦略、薬局部門と忠実な顧客基盤の成長予測を強調した。しかし、薬局ミックスの圧力、シュリンクや技術投資の問題など、目先の課題も指摘している。これらは投資家が考慮すべき最近の動向である。
インベスティングプロの洞察
アルバートソンズ・カンパニーズ・インク（NYSE: ACI）は、2024会計年度第1四半期に薬局部門とデジタル販売で顕著な業績を上げ、回復力を示しました。InvestingProのデータでは、116.6億ドルの強固な時価総額と8.95の魅力的な株価収益率（PER）で、同社が低収益倍率で取引されていることを示して、これを強調しています。さらに、アルバートソンズは52週安値付近で取引されており、エントリー・ポイントを検討している投資家にとって潜在的な価値があることを示唆している。同社の2024年第4四半期時点の過去12ヶ月間の売上高は約792.4億ドルで、粗利益率は28.4％で、経営効率を反映している。
InvestingProのTipsによると、アルバートソンズは消費財流通・小売業界で著名なプレーヤーであり、その提供物の本質的な性質により、不安定な市場において安定性を提供する可能性がある。さらに、同銘柄は一般的に価格変動率が低く、乱高下の少ない資産を求める投資家には魅力的かもしれない。アルバートソンズの財務の健全性と市場でのポジションをより深く知りたい方のために、インベスティング・プロは、定期購読でアクセスできる追加のヒントを提供しています。クーポンコードPRONEWS24を使用すると、年間プロ購読および年間または隔年プロ+購読が最大10%割引になり、投資判断に役立つInvestingProのヒントがさらに6つご覧いただけます。
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