火曜日、Evercore ISIはスポティファイ・テクノロジーSA (NYSE: SPOT)の目標株価を340ドルから420ドルに引き上げ、アウトパフォームのレーティングを再確認したと発表した。今回の修正は、スポティファイの第2四半期決算が予想を上回る "ボトムライン・ビート＆レイズ "を達成したことを受けたものだ。
スポティファイの四半期収益は38.1億ユーロに達し、Evercore ISIや他のアナリストの予想と一致した。しかし、営業利益は予想を上回る2億6,600万ユーロとなった。月間アクティブユーザー数（MAU）は6億2,600万人で、予想を下回ったが、プレミアム加入者数は2億4,600万人で、予想をわずかに上回った。今後の見通しとしては、第3四半期の売上高ガイダンスはアナリスト予想と一致しており、営業利益はアナリスト予想を約30%上回る大幅な増益が見込まれている。
第2四半期は為替影響を除くと前年同期比21％の増収となり、第1四半期に匹敵する伸びを示した。売上総利益率は29.2％、営業利益率は7.0％と過去最高水準に達した。MAUと加入者の純増数は鈍化しているものの、スポティファイの収益の伸びは堅調で、加入者の堅調な伸びと最近の値上げにより、ユーザー一人当たりの平均収入（ARPU）は10％の大幅な伸びを示した。
同社は、スポティファイのマージンは、値上げの恩恵、値上げによる収益シェアの拡大、マーケットプレイス部門の堅調な成長、ポッドキャストコストの効率化、全体的なコスト規律により、「RHレベル」と類似性を示しながら改善していると指摘している。
その他の最近のニュースでは、スポティファイ・テクノロジーSAが第2四半期の決算を発表し、売上高とユーザー数の伸びの目標がわずかに達成できなかったことを明らかにした。同社の収益は41億4000万ドルに増加したが、アナリストの予測にはわずかに届かなかった。ユーザーベース拡大の努力にもかかわらず、スポティファイの月間アクティブユーザー数は6億2600万人となり、目標の6億3100万人には届かなかった。キーバンク・キャピタル・マーケッツは、スポティファイのオーバーウェイト・レーティングを維持し、目標株価を410.00ドルから420.00ドルに引き上げた。
一方、シティはスポティファイに対する中立のスタンスを再確認し、同社株の目標株価を310.00ドルに維持した。今回の決定はスポティファイの第2四半期決算を受けたもので、結果はまちまちだった。売上高は市場予想をわずかに下回ったものの、売上総利益率と営業利益は予想値を上回った。
分析分野では、ドイツ銀行がスポティファイの市場動向、特に好調なリスナー数を鑑みて楽観的な見方を示した。同様に、Piper Sandlerはスポティファイに対して中立のスタンスを維持し、収益性とユーザー動向の重要性を強調した。これらは、スポティファイがサービスを拡大し、財務実績を改善するために継続的に取り組んでいる最近の動向である。
インベスティングプロの洞察
Evercore ISIによるSpotify Technology SA (NYSE: SPOT)の最近の目標株価引き上げは、InvestingProで入手可能なデータやアナリストの見識の一部と呼応している。インベスティングプロのヒントによると、スポティファイは今年純利益の伸びが期待されており、これは同社の財務健全性に関するエバーコアISIのポジティブな見通しと一致している。さらに、同社はバランスシート上、負債よりも多くの現金を保有しており、将来の投資と成長のための強固な基盤を提供しています。
InvestingProデータは、スポティファイの時価総額が656億8,000万ドルで、年初来価格トータルリターンが57.23%と大きく、投資家の信頼と市場の好調さを示していることを強調している。同社の株価純資産倍率は16.37倍と高く、割高な評価を示しているが、アナリストは今年のスポティファイの収益性を予測しており、高い評価倍率を正当化できる可能性がある。さらに、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間の収益成長率14.31%は、同社の事業が順調に拡大していることを示唆している。
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