水曜日、UBSはスポティファイ・テクノロジーSA (NYSE:SPOT)の目標株価を400ドルから415ドルに引き上げた。この修正は、同社が収益性指標の改善とともに力強いトップラインの成長を示し続けていることによる。
音楽ストリーミング大手の同社の売上高は前年同期比21％増となり、UBSの予想および第4四半期の業績と一致した。売上総利益率は前年同期比で約370ベーシスポイントの大幅上昇となり、UBS予想の28.1%を上回る29.2%に達した。
この伸びは主に音楽部門の躍進によるもので、営業利益もUBSの予想2億2200万ユーロに対し、2億6600万ユーロと予想を上回った。
この好業績は、現金支出を伴わない社会的費用の増加にもかかわらず達成された。スポティファイの第3四半期の見通しは、売上高が為替調整後で20%以上の成長を継続し、売上総利益率が拡大し、フリー・キャッシュ・フロー（FCF）が増加することを示唆している。
UBSのアナリストは、継続的な値上げと予想以上のマージン・パフォーマンスにより、スポティファイは通期で20％の増収と、前回予想の33％から37％の粗利益増を達成する可能性が高いと強調した。
さらに、同社のFCFは17億ユーロに達すると予測され、事前予想の14億ユーロから大幅に増加し、2023年の7億ユーロから大幅に増加する。
他の最近のニュースでは、スポティファイ・テクノロジーSAは、最近の業績を受けて、いくつかのアナリストのレビューの対象となっている。この音楽ストリーミング大手の第2四半期の1株当たり利益は1.33ユーロに達し、コンセンサス予想を33％上回った。スポティファイはまた、前年同期比20％の増収を報告し、粗利益率は24.1％から29.2％に改善した。
CFRAはスポティファイの目標株価を375ドルに引き上げ、収益の伸びとマージンの拡大を主な要因として挙げた。エバーコアISIも、好調な第2四半期決算に基づき、スポティファイの目標株価を340ドルから420ドルに引き上げ、アウトパフォームのレーティングを維持した。
一方、キーバンク・キャピタル・マーケッツは、スポティファイのレーティングをオーバーウェイトに据え置き、目標株価を410.00ドルから420.00ドルに引き上げた。
このようなポジティブな見通しにもかかわらず、シティはスポティファイの中立スタンスを維持し、目標株価を310.00ドルとしました。同社は、売上総利益率と営業利益は予想値を上回ったものの、売上高は市場予想をわずかに下回ったと指摘した。
このような最近の動向は、スポティファイがサービスの拡大と財務業績の改善に向けた努力を続けていることを反映している。同社の今後の見通しは、特に次四半期のガイダンスに照らして、投資家や市場ウォッチャーによって注意深く監視されるだろう。
インベスティング・プロの洞察
UBSがスポティファイ・テクノロジーSA (NYSE:SPOT)の目標株価を更新したことを受け、InvestingProは投資家が関心を持ちそうな追加洞察を提供する。時価総額658.5億ドル、前年比14.31%の顕著な収益成長率で、スポティファイは市場で強い地位を示している。PERは-545.09と厳しい水準にあり、将来の収益に対する投資家の期待が高いことを示しているが、同社の売上総利益率は、2024年第1四半期現在、過去12ヶ月間で26.63%と健全である。
InvestingProのTipsによると、スポティファイは負債よりも多くの現金を保有しており、強固なバランスシートを示している。さらに、スポティファイの株価は先週、12.23%のトータルリターンを記録し、過去1年間では102.05%という驚異的なリターンを記録した。
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