水曜、バークレイズは、世界的な衛生・健康企業であるEssity AB株を「アンダーウェイト」から「イコールウェイト」に格上げした。同社はまた、エシティ株の目標株価を251.00クローネから310.00クローネに引き上げた。
この修正は、Essityの利払い・税引き・償却前利益（EBITA）が四半期連続で予想を上回ったことと、パルプコスト上昇に対抗するための同社の積極的な価格戦略を受けたものである。
エシティの主要事業の一つであるビンダ社の売却は、損益計算書に影響を与えるパルプ価格の変動に対する同社の脆弱性を軽減する重要な要因として挙げられている。
この売却により、Essityは中核事業の効率改善に集中できるようになったようだ。その結果、グループのEBITAマージンは、前年同期の12.5％から2024年第2四半期には14.5％へと顕著に上昇した。
最も大幅な利益率の改善は、670ベーシス・ポイント増加したエッシティのヘルス＆メディカル部門と、360ベーシス・ポイント改善したプロフェッショナル・ハイジーン部門で観察された。これらの改善は、アナリストが株価のアップグレードを決定する上で極めて重要である。
バークレイズによるエッシティの見通し修正は、同社がヴィンダ売却後の調整に成功したこと、そして原材料費がもたらす課題を乗り切る能力を反映している。新たな目標株価は、バークレイズが同社の株式価値に成長の可能性を見出していることを示唆している。
ストックホルム証券取引所ではESSITYB:SSのティッカーで、米国店頭ではESSYYとして取引されているEssity ABは、ベビーケアから医療ソリューションまで幅広い製品で衛生・健康市場への貢献が認められている。同社の最近の業績と戦略的な動きは、バークレイズの分析の目には、より有利な位置付けとなっている。
他の最近のニュースでは、ドイツ銀行が指摘したように、Essity ABは予想を上回る好調な財務実績を維持している。このため、同行は同社株の「ホールド」レーティングを維持し、目標株価を前回の250.00クローネから270.00クローネに引き上げた。この修正は、Essity ABの効果的な価格戦略と、市場課題の中での回復力に基づく前向きな見通しを反映している。
Essity ABは、MSCI欧州ステープルズ指数に対して際立っており、株価は年初来で5％上昇した。また、同社が売上原価（COGS）の変動に巧みに対処していることも注目に値し、これは同社の強力な経営陣の証と評価されている。
しかし、こうした実績にもかかわらず、同社の潜在的な過大評価と継続的な売上原価の変動に関する懸念が続いている。これらの要因は、Essityの株式に高い倍率を割り当てる市場の意欲を抑制すると予想される。
ドイツ銀行が更新した目標株価は、セクターと比較して株価評価が改善する限界を示している。以上がEssity ABを取り巻く最近の動きである。
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