水曜日、UBSはカナディアン・ナショナル鉄道（CNR:CN）（NYSE:CNR）株の目標株価を修正し、202.00カナダドルから189.00カナダドルに引き下げた。この調整は、アナリストの予想を下回った鉄道会社の第2四半期決算報告を受けたもの。
カナディアン・ナショナル鉄道が発表した第2四半期の1株当たり利益（EPS）は1.84カナダドルで、UBSが予想した1.92カナダドル、コンセンサス予想の1.93カナダドルに届かなかった。
この未達は、売上高が予想を4,800万カナダドル下回ったことと、営業費用が予想を4,200万カナダドル上回ったことによる。その結果、同社の営業利益率（OR）は62.3%に悪化し、UBSの予想から160ベーシスポイント乖離した。
第2四半期の売上トンマイル（RTM）は前年同期比7.3%の大幅な伸びを示したものの、RTMあたりの売上高は同0.6%減少しました。これは、平均輸送距離が増加したことが一因である。
加えて、カナディアン・ナショナル鉄道は通期のEPS成長見通しを修正し、当初予想の10％成長から1桁台半ばから後半へと下方修正した。
カナディアン・ナショナル鉄道の業績は、様々な運行上の課題によってさらに影響を受けた。バンクーバー発着の回廊の混雑は、乗務員の稼働率の問題とともに、コスト圧力の上昇につながった。
さらに、燃料費の上昇と第2四半期のサーチャージ収入の減少により、EPSは前年同期比で0.10カナダドル／株のマイナスとなった。
最近のニュースでは、カナディアン・ナショナル・リソーシズはナショナル・バンク・ファイナンシャルから格付けを引き上げられ、セクター・パフォームからアウトパフォームに変更された。この格上げは、同社の潜在的な業績に対する好意的な見通しを考慮したもので、「適度に建設的な数量環境」と今年の穀物収穫に対する自信の高まりが主な要因となっている。これらの要素は、カナディアン・ナショナル・リソーシズの今年度の1株当たり利益（EPS）10％増の達成に貢献すると予想される。
ナショナル・バンク・ファイナンシャルはまた、同社の最近の株価下落を好機ととらえ、株価は現在、より魅力的なバリュエーションで取引されていると強調した。具体的には、同社の株価は現在、今年度のEPSの20.2倍で評価されており、これは過去のフォワード平均の22.2倍を下回る数字である。
今回の格上げにもかかわらず、カナディアン・ナショナル・リソーシズの目標株価は190.00カナダドルに据え置かれており、見通しが改善した一方で、同社株の長期的なバリュエーションは以前の評価と一致していることを示している。
インベスティング・プロの洞察
UBSがカナディアン・ナショナル鉄道の目標株価を修正したことを踏まえ、InvestingProのリアルタイム・データに反映されている同社の現在の財務状況と市場パフォーマンスを検討することは有益である。時価総額6,266万米ドルの鉄道事業者の評価は、投資家のセンチメントと市場の状況を反映している。同社のPERは-20.99で、2023年第4四半期時点の過去12ヶ月で-28.78に調整されており、投資家がカナディアン・ナショナル鉄道のマイナス収益の好転を待っていることを示唆している。さらに、-0.86のPEGレシオは、市場が同社の現在の収益軌道に対する将来の収益成長の可能性に懸念を抱いている可能性があることを示しています。
インベスティング・プロのヒントは、厳しい四半期にもかかわらず、カナディアン・ナショナル鉄道が報告日現在、過去6ヶ月間で13.1%の価格トータルリターンを示しており、中期的な回復の可能性に対する投資家の自信を示していることを強調しています。さらに、0.33米ドルのInvestingProの公正価値の見積もりでは、0.31米ドルの前回の終値に比べてわずかな上値があるように見える。より包括的な分析と追加のヒントをお探しの投資家のために、InvestingProは様々な洞察を提供しています。これらの洞察にアクセスし、サブスクリプションを節約するには、クーポンコードPRONEWS24を使用して、年間Proおよび年間または隔年Pro +サブスクリプションを最大10％オフにしてください。
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