水曜日、ゴールドマン・サックスはスポティファイ・テクノロジーSA（NYSE: SPOT）のスタンスを変更し、株価を「中立」から「買い」に引き上げた。同社はまた、スポティファイ株の目標株価を前回の320ドルから425ドルに引き上げた。
この修正は、オーディオ・プラットフォーム分野における世界的リーダーとしてのスポティファイの地位と、ユーザー拡大とエンゲージメント向上の可能性に対するゴールドマン・サックスの自信を反映したものだ。
今回の格上げには、スポティファイの将来に対するポジティブな見通しが含まれており、楽観的な見方には3つの主な理由があるとしている。第一に、世界有数のオーディオ・プラットフォームとしてのスポティファイの地位は、価格決定力の可能性と相まって、ユーザーの成長とエンゲージメントを促進すると予想される。
第二に、2023年後半に実施された営業コストのリストラを経て、スポティファイは長期的な売上総利益率と営業利益率の目標を達成する見込みである。同アナリストは、新たな高めの予測でさえ、広告収入マージンと効率性の改善における同社の潜在力をまだ過小評価している可能性を示唆した。
最後にゴールドマン・サックスは、スポティファイの直近12ヶ月間のフリーキャッシュフローが約13億ユーロと好調であることを指摘した。このキャッシュの重要な使用計画がないことから、アナリストは、スポティファイが今後12～18ヶ月以内に株主への資本還元プログラムを近々導入する可能性があると予想している。
今回の格上げと目標株価の引き上げは、スポティファイが市場でのリーダーシップを生かし、将来的にはより収益性の高い経営を行うことができるという信念を反映したものだ。スポティファイの最近のコスト削減努力は、中長期的な財務目標に合致しているようであり、今後より堅調な業績が期待できる。
その他の最近のニュースでは、スポティファイ・テクノロジーSAが最近の業績を受け、アナリストの動きが活発化している。UBSはスポティファイ株の目標株価を415ドルに引き上げ、好調な収益成長と収益性指標の改善を挙げた。
同社は前年同期比21％の増収を報告し、粗利益率は29.2％と大幅に上昇した。CFRAもスポティファイの目標株価を375ドルに引き上げ、同社の堅調な業績とマージンの拡大を主な要因として指摘した。
エバーコアISIは、第2四半期の業績が予想を上回ったことを受け、スポティファイの目標株価を340ドルから420ドルに引き上げた。同社は、マンスリーアクティブユーザーとサブスクライバーの増加が鈍化しているにもかかわらず、スポティファイの収益成長は力強いままであると指摘した。キーバンク・キャピタル・マーケッツはスポティファイの目標株価を410.00ドルから420.00ドルに引き上げ、オーバーウエートのレーティングを維持した。
一方、シティは混迷する第2四半期決算を受けて、スポティファイの中立スタンスを維持し、目標株価を310.00ドルとした。売上総利益率と営業利益は予想値を上回ったものの、売上高は市場予想をわずかに下回った。これらは、スポティファイがサービスを拡大し、業績を向上させるための継続的な努力における最近の動きである。
InvestingProの洞察
スポティファイ・テクノロジーSA (NYSE: SPOT)に対するゴールドマン・サックスの楽観的な見通しは、InvestingProが捉えた最近の指標やアナリストの感情の一部にも反映されている。時価総額が658.5億ドルで、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間で14.31%という顕著な収益成長率を誇るスポティファイの財務健全性は強いようだ。さらに、102.05%という印象的な1年間の価格トータルリターンは、市場での堅調なパフォーマンスを強調している。
InvestingProのヒントは、スポティファイがバランスシート上で負債よりも多くの現金を保有していることを強調しており、これは財務の安定性を示す心強い兆候である。さらに、今年の純利益の伸びが期待されていることは、ゴールドマン・サックスのポジティブな評価と一致している。InvestingProは、スポティファイの財務的なニュアンスをさらに掘り下げたい投資家のために、業績修正と評価倍率に関する洞察を含む15以上の追加ヒントを提供しています。これらの貴重な洞察にアクセスするには、クーポンコードPRONEWS24を使用すると、年間Proおよび年間または隔年Pro+購読が最大10%割引になります。
PERは321.96と高水準で、将来の収益成長に対する市場の期待を反映しているが、同社の強力なフリー・キャッシュ・フローと純利益の伸びへの期待は、収益性改善の可能性を示唆している。スポティファイの株価の動きはかなり不安定であるため、投資家は同社の財務軌道のさらなる指標を得るために、2024年10月31日に予定されている同社の決算日を監視する必要がある。
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