水曜日、BMOキャピタル・マーケッツはセレクティヴ・インシュアランス・グループ（NASDAQ:SIGI）の見通しを調整し、目標株価を92.00ドルから95.00ドルに引き上げた。株価のレーティングはマーケット・パフォームのままである。この修正は、セレクティブ・インシュアランス・グループの最近の業績が期待に反しているにもかかわらず行われた。
利益率の重要な指標である損害率は、過去の平均より10％近く悪化すると予想されている。対照的に、損害保険部門の競合他社は過去の水準を5% 上回ると予想されている。しかし、BMOキャピタル・マーケッツは、主に2つの要因から、セレクティブ・インシュアランス・グループの好転はあり得ると考えている。
第一に、セレク ティブ・インシュアランス・グループは多くの同業他社に比べて価格決定力が強いと考えられる。第二に、2025年に社会的インフレや訴訟インフレの大幅な上昇がないと仮定した場合、今年までの積立金の積み増しにより、来年以降の潜在的なマイナス要因に対するバッファーを確保できると予測される。
BMOキャピタル・マーケッツはまた、セレクティブ・インシュアランス・グループのユニークな市場ポジションを強調した。同社は限られた数の保険ブローカーとともに事業を展開し、独占的で質の高いサービスを提供している。
この事業戦略により、顧客維持に大きな影響を与えることなく、市場平均より1〜3ポイント高い値上げが可能になると予想される。これは、ブローカーとの独占的関係のレベルが異なるため、すべての同業他社が持つとは限らない競争上の優位性である。
その他の最近のニュースでは、セレクティブ・インシュアランス・グループに一連の重要な進展があった。同社は2024年第1 四半期の業績を発表し、11.7％の営業利益率と16％の正味保険料の伸びを強調した。しかし、コンバインド・レシオは98.2％であり、これはリザーブ調整によるものである。
さらに、RBCキャピタルはセレクティブ・インシュアランスの見通しを修正し、目標株価を96ドルに引き下げた。
一方、キーフ・ブリュイエット＆ウッズは、目標株価を99ドルに引き下げたものの、セレクティブ・インシュアランスをマーケット・パフォームからアウトパフォームに格上げした。この格上げは、同社の第2四半期決算報告とその後の電話会議が影響したものである。
同社はセレクティブ・インシュアランスの賠償責任準備金を再評価し、より楽観的な見通しを示した。しかし、2024年と2025年のEPS予想は、第2四半期の業績不振とコア損害率の上昇を反映し、それぞれ4.05ドルと8.10ドルに引き下げられた。
インベスティング・プロの洞察
セレクティブ・インシュアランス・グループ（NASDAQ:SIGI）に対するBMOキャピタル・マーケッツによる修正見通しを振り返り、InvestingProによる最近のデータとヒントを検討することが適切です。セレクティブ・インシュアランス・グループの時価総額は52.5億ドルで、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間の収益成長率は17.11%と、業界平均を上回っています。記事で取り上げられた課題にもかかわらず、同社は10年連続で一貫して増配を続けており、同期間の配当利回りは1.62%、成長率は16.67%と、株主還元へのコミットメントは明らかだ。さらに、アナリストは業績を下方修正しているが、同社のPEGレシオが0.41と低いことから、その利益成長率は価格に比べて魅力的な投資と見なすことができる。
インベスティング・プロのヒントはまた、セレクティブ・インシュアランス・グループが50年連続で配当支払いを維持していることを明らかにし、財務の回復力と投資家へのコミットメントを強調している。さらに、同社は目先の利益成長率に対して低いPERで取引されており、バリュー投資家の注目を集める可能性がある。より詳細な分析にご興味のある方は、インベスティング・プロ・ティップスをご利用ください。投資リサーチを強化するために、クーポンコードPRONEWS24をご利用いただくと、年間プロ購読および年間または隔年プロ＋購読が最大10%割引となります。
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