水曜日、BofA証券はシャーウィン・ウィリアムズ（NYSE：SHW）株の目標株価を調整し、282.00ドルから291.00ドルに引き上げ、同社株のアンダーパフォームのレーティングを維持した。
今回の調整は、シャーウィン・ウィリアムズが発表した2024年第2四半期の一株当たり利益（EPS）が3.70ドルと、BofA証券の予想3.35ドルとコンセンサス予想3.48ドルを上回ったことを受けたもの。増益の主な要因は、原材料価格のデフレと製造オペレーションの強化による売上原価（COGS）の削減である。
BofAセキュリティーズは分析の中で、EPSと売上高の前年比成長率の差は13ポイントであり、PPGインダストリーズでも同様のパターンが見られたと強調した。これは主に売上原価の減少によるものである。
さらに、シャーウィン・ウィリアムズは、コンシューマー事業部門の営業利益率が顕著に増加した。これは、2024年第1四半期に開始された他のセグメントへのコスト再配分によるものである。
好決算にもかかわらず、BofA証券は、シャーウィン・ウィリアムズが現在2024年の予想利益の30倍で取引されていると指摘し、警戒感を示した。このバリュエーションは、2年平均の27倍から上昇しており、PPGインダストリーズの15倍の約2倍である。BofAセキュリティーズのスタンスは、売上高が小幅な成長しか見込めないと見ていることと、将来的な原材料コストの上昇を見込んでいることが影響している。
同社のコメントは、シャーウィン・ウィリアムズの第2四半期業績に対する市場の楽観的な反応に対する自信のなさを反映している。BofAセキュリティーズは、同社に対するアンダーパフォームのレーティングを堅持しており、市場の現在の評価が今後の潜在的な課題を十分に考慮していない可能性を示唆している。
その他の最近のニュースでは、シャーウィン・ウィリアムズが第2四半期の好調な業績と通期業績予想の上方修正により、健全な財務状況を示している。同社の業績は、連結売上高、売上総利益率の拡大、希薄化後1株当たり利益の大幅な伸びによって顕著なものとなった。
特筆すべきは、前年同期比57％増の6億1300万ドルの株主還元である。キーバンク・キャピタル・マーケッツ、BMOキャピタル、みずほ証券、RBCキャピタルはいずれもシャーウィン・ウィリアムズの目標株価を引き上げ、アウトパフォームのレーティングを維持している。
厳しいマクロ経済情勢にもかかわらず、シャーウィン・ウィリアムズは今年下半期の成長を一桁台前半から半ばと見込んでいる。しかし、DIY部門の不振により、同社はコンシューマーブランド・グループの売上高ガイダンスを引き下げた。
今後の展開については、シャーウィン・ウィリアムズ社は金融コミュニティでのプレゼンテーションの準備を進めており、そこでは同社の戦略と継続的成長への期待に関するさらなる詳細が発表される予定である。これらの最近の動向は、現在の市場環境に対するシャーウィン・ウィリアムズの積極的なアプローチと、業績と市場シェア拡大の持続に向けた戦略的焦点を反映している。
インベスティングプロの洞察
シャーウィン・ウィリアムズ（NYSE：SHW）の最近の業績更新を受けて、InvestingProのデータは同社の堅調な財務状況と市場パフォーマンスを強調している。時価総額866.7億ドルのシャーウィン・ウィリアムズは、化学業界の重要なプレーヤーとして際立っている。
同社のPERは現在35.11倍で、BofA証券の評価と一致する割高なバリュエーションを反映している。さらに、シャーウィン・ウィリアムズは、株主還元への強いコミットメントを示しており、これは31年連続増配という素晴らしい実績が証明している。
InvestingProのTipsでは、同社の積極的な自社株買い戦略と、業界における著名なプレーヤーとしての地位を取り上げている。こうした戦略的な動きが、同社の価格変動率の低さと安定した配当支払いに貢献しており、現在では46年連続の配当となっている。
シャーウィン・ウィリアムズに関するさらなる洞察やヒントをお探しの投資家のために、インベスティング・プロは、https://www.investing.com/pro/SHW、さらに16のインベスティング・プロ・ヒントを含む追加ガイダンスを提供しています。これらの洞察で投資戦略を強化するには、クーポンコード「PRONEWS24」を使用すると、年間Pro購読および年間または隔年Pro+購読が最大10%割引になります。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。