BofA証券は、バンブル社（NASDAQ: BMBL）のスタンスを見直し、同社の株価を「買い」から「アンダーパフォーム」に格下げし、目標株価を前回の12.00ドルから5.50ドルに大幅に引き下げた。
この修正は、バンブルが2024会計年度の業績見通しを大幅に引き下げたことを発表したことを受けたもので、同社の収益成長見通しに対する懸念も含まれている。
バンブルが発表した2024年度第2四半期の総売上高は2億6860万ドルで、前年同期比3％増となったが、アナリストが予想した2億7320万ドルには届かなかった。にもかかわらず、同四半期のEBITDAは7,500万ドルと、アナリスト予想の7,200万ドルを上回り、明るい話題となった。
しかし、バンブルアプリの有料ユーザー1人当たりの平均売上高（ARPPU）は、前年同期比9％減の25.8ドルとなった。
経営陣が更新した2024年のガイダンスでは、収益の伸びはわずか1～2％と予想されており、以前予想されていた8～11％から大幅に減少している。さらに、バンブルの2024年第3四半期と第4四半期の予測は、前年同期比で収益が減少する可能性を示しており、ガイダンスの中間値は減速が続くことを示唆している。
バンブルの首脳陣は、業界の主要ライバルとの競争激化が顕著な時期に、製品と収益戦略の「リセット」を決定した。
バンブルの2024年第2四半期決算はまちまちで、有料ユーザーの14％増に支えられ、総収益は3％増の2億6900万ドルとなった。しかし同社は、第3四半期は若干の減収、通期では緩やかな成長を見込んでいる。
特筆すべきは、営業費用の9％削減により、純利益が前年の900万ドルから3800万ドルへと大幅に増加したことである。このような財務状況のアップデートの中、バンブルは戦略的転換を図っており、特に成熟市場における顧客体験とエンゲージメントの強化に注力している。
同社はまた、提供サービスの多様化を図るため、コミュニティアプリのGenevaを買収した。これらは投資家が知っておくべき最近の動きである。新たな戦略の一環として、バンブルは第3四半期の収益が1％減少すると予想しており、通年では1～2％の収益成長を見込んでいる。
InvestingProの洞察
BofA Securitiesの格下げを受けて、InvestingProの指標とヒントを通じてBumble Inc.財務見通しが修正されたにもかかわらず、InvestingProのヒントに記載されているように、バンブルの積極的な自社株買い戦略は、企業価値に対する経営陣の自信を示唆しています。さらに、同社は目先の利益成長率に対して低いPERで取引されており、これは潜在的な過小評価の指標となり得る。
財務面では、バンブルの時価総額は6億8,021万ドル、予想PERは25.38倍で、将来の収益性に対する投資家の期待を反映している。2024年第1四半期までの過去12ヵ月間の収益成長率は14.98%で、過去1年間の好調な業績を示している。しかし、最近の値動きは投資家心理を反映しており、株価は前年比で55％以上の大幅な下落を経験している。
バンブルの株価を検討している投資家の皆様には、業績修正や株価変動に関する洞察など、さらにInvestingProのヒントがあります。合計18のInvestingProTipsが利用可能であるため、投資家はhttps://www.investing.com/pro/BMBL、同社の財務の健全性と市場での地位についてより包括的な理解を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。