ゴールドマン・サックスは、デュオリンゴ社（NASDAQ: DUOL）のスタンスを変更し、株価を「売り」から「中立」に引き上げた。言語学習プラットフォームの目標株価は198.00ドルのままだ。
このレーティング変更は、デュオリンゴの2024年第2四半期決算報告を受けてのもので、デイリーアクティブユーザーの力強い伸び、収益化レベルの上昇、予想を上回る予約など、いくつかのポジティブな傾向が強調された。
デュオリンゴの経営陣は、デイリーアクティブユーザーの継続的な増加と収益化レベルの上昇を強調した。同四半期の予約件数は、決算発表前に提示されたガイダンスを大幅に上回った。
さらに、同社は調整後EBITDAのモメンタムの改善を示し、時期のずれが上振れの水準に影響を与えたものの、マージンはこれまでの傾向を上回った。
こうしたポジティブな指標にもかかわらず、Duolingoは依然として広告収入に課題を抱えており、これが売上総利益率に影響を与えている。とはいえ、同社が製品イノベーション、特にマックスAI機能の採用やコンテンツのグローバル展開に注力していることから、今後数四半期、数年にわたってユーザーエンゲージメントを維持できると予想される。
ゴールドマン・サックスの格上げは、Duolingo株のリスクとリターンのバランスの取れた見方を反映している。ゴールドマン・サックス証券は、デュオリンゴの業績が好調であることを認識し、最新の業績報告書と経営陣のコメントに基づいて今後の業績予想を修正した。
Duolingoの12ヶ月の目標株価は198.00ドルで変更なし。これは、同社の評価フレームワークがもはやネガティブに偏っておらず、Duolingoのプラットフォーム革新と価格決定力による潜在的な利益を認識していることを示している。
Duolingoの第2四半期の業績は、予約、収益、調整後EBITDAの顕著な増加により、コンセンサス予想を上回った。Duolingoのユーザーエンゲージメントはまた、デイリーアクティブユーザー（DAU）と月間アクティブユーザー（MAU）が加速度的な伸びを示すなど、盛り上がりを見せた。
同社がアプリに新しい学習者を惹きつけることに成功し続けていることは、前年比や為替の逆風が厳しいなかでも、効果的な実行を証明するものである。
Needhamのアナリストは、Duolingoの買いレーティングを維持したが、目標株価を267ドルから245ドルに引き下げた。DAダビッドソンやJMPセキュリティーズといった他の金融サービス会社もデュオリンゴに自信を示し、それぞれ買いレーティングと250ドルの目標株価でカバレッジを開始、260ドルの目標株価でマーケット・アウトパフォームに格上げした。しかし、ウォルフ・リサーチはPeerperformのレーティングでカバレッジを開始し、より慎重な見通しを示唆した。
デトロイトを拠点とするアニメーションおよびモーション・デザイン・スタジオのホッブスなど、デュオリンゴの戦略的買収は、同社のデザイン能力強化へのコミットメントを浮き彫りにしている。これらの買収は、学習プラットフォームのユーザー体験に大きく貢献すると予想される。
InvestingProの洞察
ゴールドマン・サックスによるDuolingo Inc. (NASDAQ:DUOL) の最新情報を受け、投資家はInvestingProの指標と洞察を通じて、さらなる背景を見出すことができます。デュオリンゴの時価総額は76.7億ドルで、同社のPERは161.06倍と高いが、2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間の調整後PERは111.74倍と、より緩やかな数値となっている。これは、ゴールドマン・サックスの再評価に影響を与えた可能性のある要因である、短期的な収益成長との潜在的な整合性を示唆している。
同社の収益成長率は2024年第2四半期時点の直近12ヵ月間で43.42%と引き続き堅調で、売上総利益率は73.31%と非常に高い。これらの数字はDuolingoの強力な運営実績を強調するものであり、株価の潜在力を支える原動力となる可能性がある。特筆すべきは、デュオリンゴの流動資産が短期債務を上回っており、柔軟な運営を可能にするクッションとなっていることだ。
さらなる洞察を求める投資家は、DuolingoがInvestingProの15個の追加ヒントに掲載されていることに気づくだろう。これらのヒントは、リアルタイムの指標やアナリストの予測とともに、https://www.investing.com/pro/DUOL、より深い分析をお求めの方にご利用いただけます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。