バーンスタイン・ソクジェン・グループは月曜日、SMC Corp (6273:JP) (OTC: SMCAY) の目標株価を修正し、105,000円から100,000円に引き下げた。
SMCコーポレーションの2025年3月期第1四半期決算は、為替差益を主因に売上高が予想を上回り、利益も予想を上回った。
SMCコーポレーションは、為替の好影響もあり、2023年初頭以来初めて前年同期比で成長した。同社の売上総利益率は改善を示し、前四半期の42.7%から47.7%に上昇した。この回復は、在庫の切り下げが完了し、稼働率が向上したことに起因する。
同社経営陣は、通期ガイダンスの維持を決定し、コンセンサス予想と一致させ、一株当たり利益（EPS）の9％増を予測している。さらにSMCは、発行済み株式の0.9％を上限とする新たな自社株買い計画を発表した。
当社の分析によると、SMCコーポレーションの財務の健全性は安定しつつあり、自社株買い計画は同社の自信の表れである。通期ガイダンスの維持は、経営陣が同社の好業績が続くと予想していることを示唆している。
最近のニュースでは、SMCコーポレーションの株価がジェフリーズのアナリストによって「Buy」から「Hold」に格下げされた。
この修正は、エアタックの空気圧機器の売上が前月比で減少し、SMCの中国からの受注急増の持続可能性に対する懸念が高まったことによる。
同アナリストはまた、2025年3月期上半期のSMCの業績が通期ガイダンスやコンセンサス予想に達しない可能性も示唆している。
さらに、長引く在庫に関連する潜在的リスクも指摘され、投資家の関心に影響を与える可能性がある。ジェフリーズによる目標株価の見直しは、SMCの株価に期待されるアップサイドが、「買い」のレーティングを維持するのに十分でない可能性があることを示している。今回の格下げは、SMCの短期的な見通し、特に業績と株価評価に対する慎重なスタンスを反映している。
こうした最近の動向を踏まえ、投資家や市場ウォッチャーはSMCの今後の財務報告や市場動向を注意深く見守ることになろう。
新しいレーティング「ホールド」は、株価の中立的な見通しを示唆しており、目標株価の引き下げは、SMCの株価パフォーマンスへの期待がより控えめであることを示唆している。
インベスティング・プロの洞察
SMC Corp (OTC: SMCAY)が財務上の節目を通過するにあたり、InvestingProの最新データから同社の市場ポジションをより深く理解することができます。SMC Corpの時価総額は282.6億ドルと大きく、業界での存在感を反映している。PERは89.77倍と高いものの、2025年第1四半期時点の過去12ヶ月間の調整後PERは24.49倍とより緩やかで、正規化された利益を考慮すると、より有利な評価となる可能性を示唆している。
インベスティング・プロのヒントは、SMCコーポレーションが33年連続で配当支払いを維持しており、株主への価値還元への強いコミットメントを示していることを強調する。さらに、同社は機械業界の有力企業であり、流動資産が短期債務を上回り、流動性が高いことを示している。
投資家は、SMCコーポレーションの株価がここ1ヶ月で14.56％下落、過去3ヶ月では18.3％下落という下落傾向にあることに注意すべきである。こうした短期的な変動にもかかわらず、同社は過去12ヶ月間、利益を上げている。SMC Corp.の財務と将来の見通しについてさらに深く掘り下げることを検討している方には、InvestingProのヒントが9つ用意されており、SMC Corp.専用のInvestingPro商品ページからアクセスすることができます。
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