月曜日、Fortrea（NASDAQ:FTRE）は、Evercore ISIが目標株価を従来の27ドルから22ドルに修正したため、株価見通しが修正された。この修正は、同社の財務軌道、特に今後の収益成長率とEBITDA予測に関する評価期間を経たものである。
目標株価の引き下げは、フォートレアの最近の業績指標に対応するもので、売上高営業利益率の低下を示唆している。この指標は、特に厳しい事業環境の中で、2025年に向けた同社の収益成長の可能性と、それに続くEBITDAへの影響に懸念を抱かせるものである。このような問題にもかかわらず、同社の第2四半期のEBITDAは前向きな展開であると指摘された。
Evercore ISIは、Fortreaがいくつかの重要な分野で前進を遂げたことを認めつつも、下半期以降の収益成長率上昇の必要性を強調している。同社は、上半期と比較して全体的に改善すると予想しているが、以前の予想よりも緩やかな増加である。
今回の見通し修正では、2024年後半におけるフォートレアの予約の伸び、売上高、EBITDAの進展について、より保守的なスタンスが含まれている。この保守的なスタンスは、資金調達環境がより良好になり、予約件数がより増加するという証拠が得られるまで維持される。
新たな目標株価22ドルは、エバーコアISIの説明によると、2025年EBITDA予想値の10倍、または2026年EBITDA予想値の8.5倍の倍率に基づいている。このバリュエーションは、今後数年間のフォートレアの業績に対する緩和された期待を反映している。
その他の最近のニュースでは、Fortreaはアナリストの評価を相次いで変更している。エバーコアISIは、バイオテクノロジー分野の需要減速への懸念と、営業レバレッジの達成に課題が予想されるとして、同社株をイン・ラインに格下げし、目標株価を31.00ドルから27.00ドルに引き下げた。ゴールドマン・サックス証券とTDコーウェン証券は、それぞれFortreaのカバレッジをニュートラルとホールドで開始し、同社の可能性を認めたが、現在の課題を指摘した。みずほ証券も中立のレーティングでカバレッジを開始し、業績の見通しが困難であること、回復の時期が2025年から2026年に延びる可能性があることを挙げている。
インベスティング・プロの洞察
Fortrea (NASDAQ:FTRE)が財務再評価の時期を迎えるにあたり、InvestingProのデータとヒントは投資家にさらなる背景を提供します。22.5億ドルの時価総額と、現在の収益性の欠如を反映した-24.89のマイナスPERで、同社の財務の健全性は綿密に精査されている。過去12ヶ月間の収益成長率は2.2％と控えめで、トップラインの増加ペースが遅いことを示している。加えて、同社の株価は52週安値付近で取引されており、バリュー投資家にとっては潜在的な買い場、モメンタムを重視する投資家にとっては赤信号となる可能性がある。
インベスティング・プロのヒントによると、アナリストは来期の業績を下方修正したものの、今期は純利益の増加が見込まれている。これは、フォートレアの業績が好転する可能性、あるいは少なくとも安定する兆しかもしれない。さらに、今期は黒字になると予想されており、最近の下方修正を懸念する投資家にとっては、いくばくかの慰めになるかもしれない。ただし、フォートレアは配当金を支払っていないため、インカム重視の株主の投資判断に影響を与える可能性がある点には注意が必要だ。
より深い分析にご興味のある方は、InvestingProがFortreaの財務見通しに関する追加情報を提供しています。投資家は、FortreaのInvestingPro専用ページにアクセスすることで、これらの洞察にアクセスし、より多くの情報に基づいた意思決定を行うことができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。