水曜日、モルガン・スタンレーは、チリーズ・グリル＆バーとマギアーノ・リトルイタリア・レストラン・チェーンで知られるブリンカー・インターナショナル（NYSE:EAT）の株価について、アンダーウエイトの評価と50.00ドルの目標株価を維持した。同社は、チリの既存店売上高が15％増加した第4会計四半期における同社の素晴らしい売上実績を認めているにもかかわらず、このようなスタンスとなった。
ブリンカー・インターナショナルの最近の決算報告では、さまざまな結果が明らかになった。同社の売上高は好調で、チリのトラフィックは6％増加したが、収益は一部の楽観的な期待に完全に応えるものではなかった。この不足は、レストランレベルのマージン（RLM）が小幅に見合わなかったことと、主にインセンティブ報酬によって一般管理費が増加したことに起因する。
今後の見通しとして、ブリンカー・インターナショナルは2025会計年度の1株当たり利益（EPS）ガイダンスを発表したが、これは証券取引所やモルガン・スタンレーの予想、およびほとんどの投資家の予想を下回るものであった。売上高が増加傾向にあるにもかかわらず、同社は長期的なブランド向上を目指した戦略である事業への再投資を継続する予定だ。このアプローチは忍耐強い投資家には響くかもしれないが、既存店売上高15％増からすぐに収益が得られると期待している投資家は、ポジションを考え直すかもしれない。
モルガン・スタンレーのアンダーウェイト・レーティングは、ブリンカー・インターナショナルのストーリーは、客数の増加だけに頼ることはできないという見解に基づいている。同社は、特に株価がすでに大幅な再格付けを経験していることを考慮すると、株価の価値をさらに高めるには、ボトムライン成長のためのより包括的な計画が必要であると考えている。
現在のところ、客足がかなり改善したとはいえ、株価上昇を支えるボトムライン計画は不明確なままである。
他の最近のニュースでは、ブリンカー・インターナショナルが第4四半期決算を発表したが、売上高は予想を上回ったものの、アナリストの予想には届かなかった。ブリンカー・インターナショナルの調整後1株当たり利益は1.61ドルで、コンセンサス予想の1.66ドルを下回った。しかし、売上高は12.1億ドルと、アナリスト予想の11.5億ドルを上回った。
既存店売上高は前年同期比13.5％増となり、ブリンカー傘下のチリーズは14.8％増、マジアーノズ・リトルイタリアは2.5％増となった。これは、チリの "ビッグ・スマッシャー "バーガーの発売が成功したことと、バリュー重視の広告キャンペーンによるところが大きい。
ブリンカー・インターナショナルのケヴィン・ホッフマンCEOは、収益性の高い持続可能な成長を実現するという目標に向けて着実に前進していると述べた。今後の見通しとして、同社は2025年度のEPSを4.35～4.75ドル、売上高を45.5～46.2億ドルと楽観的な見通しを示しており、いずれも現在のコンセンサス予想を上回る数字となっている。
インベスティングプロの洞察
ブリンカー・インターナショナル(NYSE:EAT)は、好調な売上とボトムラインの成長のバランスを取るという課題に取り組んでおり、InvestingProの最新データは、投資家が有用と考えるかもしれない混合画像を提供しています。現在の時価総額は31.3億ドルで、PERは20.34倍となっている。興味深いことに、これは目先の利益成長率に比べて相対的に低く、同社の最近の堅調な売上実績と一致するInvestingProのヒントである、潜在的な利益に基づいて株価が過小評価されている可能性を示唆している。
インベスティング・プロのもう一つのヒントは、ブリンカー・インターナショナルが先週、14.01%の価格トータルリターンを記録し、過去1年間で91.77%の顕著なリターンに貢献するなど、大きなリターンを経験していることを強調している。これは、アナリストがブリンカーは今年黒字になると予測し、過去12ヶ月間の同社の収益性によってサポートされている感情として、同社の収益性に対する投資家の楽観論を反映している可能性があります。
しかし、投資家は同社の短期債務が流動資産を上回っていることも考慮すべきであり、財務の柔軟性に懸念が生じる可能性がある。さらに、株価はかなり不安定で、潜在的な投資家にとってリスクが高いことを示す可能性がある。ブリンカー・インターナショナルの財務をより深く知りたい方は、InvestingProのプラットフォームからアクセスできる追加のヒントをご覧ください。
全体として、インベスティング・プロの洞察は、ブリンカー・インターナショナルが力強い売上成長と収益に基づく潜在的な過小評価を示している一方で、投資家は会社の財務の健全性と株価のボラティリティとこれらのプラス要素を比較検討する必要があることを示唆している。インベスティング・プロのヒントが合計11件追加されているため、投資家はブリンカー・インターナショナルへの投資について十分な情報を得た上で決断を下すことができます。
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