金曜日、シティはカジュアル・ダイニング・レストランの親会社であるBloomin' Brandsの見通しを調整し、同社株の目標株価を22.00ドルから20.00ドルに引き下げた。同社は中立のレーティングを維持している。
今回の調整は、ブルーミン・ブランズが2024年第2四半期決算を発表し、新たなガイダンスを発表した後に行われた。シティは、2024年と2025年の一株当たり利益（EPS）予想を、従来の2.34ドルと2.39ドルから、それぞれ2.10ドルと2.29ドルに修正した。この修正は、既存企業の売上高をより保守的に予想したものである。
新しい目標株価20.00ドルは、今後12ヶ月間（NTM）の推定EBITDAに5.5倍の倍率を適用したもので、この数字は市場倍率の約0.4倍と一致している。このバリュエーションは、約15％のフリーキャッシュフロー（FCF）利回りを示唆しています。
シティは、最新の財務データと市況を考慮し、Bloomin' Brandsの将来の業績に対する慎重な見通しを反映し、業績予想を修正しました。シティの中立評価は、現時点での株価に対する様子見姿勢を示している。
その他の最近のニュースでは、アウトバック・ステーキハウスの親会社であるブルーミン・ブランズが、最近の決算報告でまちまちの結果を発表した。BMOキャピタル・マーケッツによると、同社の第2四半期の一株当たり利益（EPS）は0.51ドルで、コンセンサス予想を0.07ドル下回った。
この未達は、既存店売上高とレストランマージンが予想を下回ったことに起因しており、BMOはブルーミン・ブランズの目標株価を27ドルから20ドルに引き下げた。
困難にもかかわらず、ブルーミン・ブランズは米国の既存店売上高で業界を上回ったと報告した。しかし、全体の売上高は前年比3％減の11億ドルに落ち込み、調整後の営業利益率は5.7％に低下した。
こうした状況を受け、同社は2024年通期の既存店売上高とEPSの見通しを下方修正した。
ポジティブな点としては、ブルーミン・ブランズはブラジルにおける事業の再フランチャイジングの可能性を進めているが、これは戦略的な動きであり、業績予想にはまだ影響を及ぼしていない。同社はまた、2024年に40～45店舗の新規出店と60～65店舗の既存店舗の改装を計画している。
第3四半期のBloomin' Brandsは、米国の既存店売上高は横ばいから2%減、調整後の希薄化後1株当たり利益は0.17ドルから0.25ドルになると予想している。
インベスティングプロの洞察
投資家がBloomin' Brandsに対するCitiの修正見通しを消化する際、同社が先週10.43%の価格トータルリターンを記録し、大きなリターンを経験していることに注目することが重要です。しかし、より広い視野で見ると、過去1年間で33.05％減少しており、衰退を示している。このボラティリティは同社の株価に反映されており、現在52週高値の57.15％で、前引け値は17.26ドルだった。
バリュエーションの観点からは、ブルーミン・ブランズのPERは45.89倍と高い利益倍率で取引されているが、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月で調整すると、PERは8.79倍と、より合理的に見える。この矛盾は、会社の評価をより明確に把握するために調整後の数値を見ることの重要性を示唆している。さらに、Bloomin' Brandsは株主に多額の配当金を支払っており、現在の利回りは5.56%で、収入を求める投資家にとっては魅力的だろう。
Bloomin' Brandsへの投資を検討している人にとって、同社が過去12ヶ月で黒字であり、アナリストが今年も黒字を維持すると予測していることは注目に値する。より多くの洞察を得たり、その他のInvestingProのヒントにアクセスしたりするには、投資家はhttps://www.investing.com/pro/BLMN。現在、情報に基づいた意思決定に役立つ13のヒントが掲載されている。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。