月曜日、TD Cowen はセールスフォース・ドットコム (NYSE:CRM) の株価を「Hold」に据え置き、目標株価を285.00ドルに設定した。同社の分析は、2024年8月28日に発表が予定されている同社の第2四半期決算報告を前にしたものだ。TDコーウェンによる評価は、顧客関係管理の大手企業にとってポジティブなシグナルとチャレンジングなシグナルが混在していることを示している。
TDコーウェンが最近実施したパートナー調査では、セールスフォース・ドットコムの商業市場における成長実績が前四半期比で改善していることが示された。これは、セールスフォース・ドットコムが、このセグメントにおけるリーチの拡大と販売実績の強化において前進したことを示唆している。商業市場の成長に関する明るい見方は、前四半期の業績とは対照的である。
しかし、システムインテグレーター（SI）のチェックでは、セールスフォース・ドットコムが大規模な企業向け案件の獲得で依然としてハードルに直面していることが明らかになった。こうした課題は、大企業顧客との関係を強化するための同社の努力にもかかわらず、依然として続いている。大規模な企業向け契約を獲得することの難しさは、この重要な顧客ベースからの同社の収益成長に影響を与える可能性がある。
このような企業レベルの課題にもかかわらず、TD コーウェンは、セールスフォース・ドットコムが市場の期待に沿った第2四半期の業績を達成すると予想している。また、同社は2025会計年度の成長ガイダンスを維持すると予想している。この予測は、同社が短期的に成長軌道を維持できると考えていることを示している。
さらに、TD コーウェンは、セールスフォース・ドットコムがマージンの上振れを報告する可能性を見ている。これは、同社が現在の予測よりも高い収益性を達成する可能性があることを意味する。このような結果は、コスト管理または予想以上の収益増加の結果である可能性がある。
セールスフォース・ドットコムの一桁成長への移行は第2四半期から始まると予想されており、TDコーウェンの株価評価「ホールド」維持の決定に影響を与える要因となっている。
InvestingProの洞察
セールスフォース・ドットコム（NYSE:CRM）の第2四半期決算報告に向けて、投資家は同社の業績指標を注視している。インベスティングプロのリアルタイムデータによると、セールスフォースの時価総額は2,547億6,000万ドルで、ソフトウェア業界での大きな存在感を反映している。同社のPERは46.63倍で、高い方ではあるが、2025年第1四半期時点の過去12ヶ月間の76.0％という素晴らしい売上総利益率に支えられている。この利益率の高さは同社の効率性を強調するものであり、TDコーウェンが示唆するように、潜在的な利益率の上振れ要因になる可能性がある。
InvestingProのTipsによると、セールスフォース・ドットコムのピオトロスキー・スコアは9と申し分なく、非常に健全な財務状態を示しており、決算報告を前に同社のファンダメンタルズについて投資家を安心させる可能性がある。さらに、同社のキャッシュフローは、財務安定の証である利払いを十分に賄えるほど堅調である。セールスフォースの財務の健全性と将来の見通しについてさらに深く掘り下げることを検討している人のために、InvestingProは同社のプラットフォームで10の追加ヒントを提供しています。
セールスフォース・ドットコムのInvestingProフェアバリュー予想302.38ドルは、TDコーウェンの目標株価をわずかに上回っており、成長の余地があることを示唆している。次の決算日が目前に迫っており、セールスフォース・ドットコムのポジションを検討している投資家にとって、これらの洞察は貴重なものとなるでしょう。
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