TD Cowen は、Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ: REGN) への信認を再確認し、「買い」レーティングと目標株価1,230.00ドルを維持した。
リジェネロンの経営陣との話し合いの結果、同投資会社はバイオテクノロジー企業に対するポジティブな見通しをもたらすいくつかの要因を強調した。
リジェネロン経営陣との会談の中心は、Eyleaフランチャイズの継続的な成功とEylea HDの潜在的成長であった。眼疾患の治療に使われるアイリーアは、リジェネロンにとって引き続き好調な業績を上げている。その後、慢性閉塞性肺疾患（COPD）の治療薬としてデュピクセント（デュピ）が最近承認され、好酸球の「上昇」ラベルが貼付されたことで、この薬に大きな市場機会があることが示されました。
さらに、経営陣はTDコーウェンとのディスカッションで、フィアンリマブと第XI因子の年内の重要な読み出しなど、今後の展開に光を当てた。これらは、肥満を含む様々な病態の治療ニーズに対応できる可能性があり、リジェネロンにとって大きなマイルストーンになると予想される。
また、リジェネロン社が配当を開始する可能性についても言及され、株主に対する将来の報酬の可能性が示唆された。この進展は、同社の財務戦略における新たな段階を示すものであり、同社の成長と収益性に合致するものである。
リジェネロンの2024年第2四半期の総収益は、好調な製品売上に牽引され、12%増の35億5,000万ドルとなった。米国におけるEYLEA HDの売上は市場シェア45%を維持し3億400万ドルの利益を計上、DUPIXENTの世界売上は29%増の35億6,000万ドルに急増した。LIBTAYOの世界売上高も大幅に増加し、前年比43％増の2億9700万ドルとなった。
こうした有望な業績にもかかわらず、リジェネロンはリノセルタマブ治療薬のFDA承認が遅れる可能性を予想しており、また現在、アイリーアの販売慣行について司法省の調査を受けている。
レナード・シュライファーCEOはVABYSMOの2025年初頭の上市計画を表明し、マリオン・マコート社長はEYLEA HDの上市が特に未治療患者を中心に順調に進んでいることを報告しました。
リジェネロンはまた、2024年通年の財務ガイダンスを修正し、売上総利益率を約89%と見込んでいる。リジェネロンのバイオ医薬品プログラム、特にがん治療薬と遺伝子治療薬は引き続き有望な結果を示している。
InvestingProの洞察
TDコーウェンがリジェネロン社に強気のスタンスを維持する中、InvestingProのデータは同社の財務の強固さと市場パフォーマンスを強調している。時価総額1,272億9,000万ドルのリジェネロンは、バイオテクノロジー業界で確固たる地位を示している。同社のPER（株価収益率）は29.34倍で、2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間の調整後PER（株価収益率）29.41倍と類似しており、最近の期間を通じて一貫したバリュエーションを示している。さらに、リジェネロンの過去12ヶ月間の収益成長率は6.46%で、2024年第2四半期の四半期収益成長率は12.32%と目覚しく、好調で拡大する財務実績を反映している。
インベスティング・プロのヒントは、現在52週高値付近で99.51%の株価パーセンテージで取引されているリジェネロンが、過去3ヶ月で20.06%の上昇と力強いリターンを経験していることを強調している。これは、TD コーウェンが提示したポジティブな見通しと一致しており、投資家が同社の成長の可能性を認識していることを示唆している。さらに、リジェネロンの株価はボラティリティが低いのが特徴で、バイオテクノロジー・セクターで安定した投資機会を求める投資家にアピールできる可能性がある。より深い分析に興味のある方には、InvestingProが今年の同社の収益性やキャッシュフロー能力に関する洞察など、さらなるヒントを提供しており、https://www.investing.com/pro/REGN。
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