火曜日、バイオマリン・ファーマシューティカル・インク（NASDAQ：BMRN）は、バーンスタイン・ソシジェン・グループから株式格付けのアップグレードを受けた。同社は、目標株価を前回の94.00ドルから110.00ドルに引き上げると同時に、レーティングをマーケット・パフォームからアウトパフォームに引き上げた。この修正は、同社の業績、特に製品「Voxzogo」に関して、より楽観的な見通しを反映している。
今回の上方修正は、Voxzogoの売上予測に対して、短期的にも長期的にも有利なリスク・リターンが期待される中でのものである。ピーク売上高を17億ドルと予測する現在の市場コンセンサスは、バイオマリン社の製品が現在の軟骨無形成症（ACH）と軟骨低形成症（HCH）以外の適応症に拡大する可能性を過小評価しているようだ。また、FGFR阻害剤（FGFRi）と比較したバイオマリンの市場シェアについても、コンセンサスには保守的な見方が組み込まれているようだ。
バーンスタイン・ソクジェン・グループは、より強気なシナリオを予測しており、リスク調整後のVoxzogoのピーク売上高は24億ドルに達し、コンセンサスより44％増加する。このポジティブな調整は、バイオマリン社の経営陣が来たる投資家説明会でパスウェイ適応症の包括的な開発計画を発表することを見込んでのもの。さらに、経営陣は疫学に関する仮定を精緻化すると予想しており、その結果、今後数ヶ月の間にトップライン予測が上方修正される可能性が高い。
バイオマリン社の投資家説明会は、同社が将来の開発戦略を説明する重要なイベントとなるだろう。経営陣が開発計画や疫学的前提を明確にすることで、同社の株価パフォーマンスに好影響を与えると予想される。
バイオマリン社の第2四半期決算は、売上高が予想の6億6,200万ドルを上回る7億1,200万ドルとなり、過去最高を記録した。バイオマリンはまた、通年の売上高ガイダンスを27億5,000万ドルから28億2,500万ドルに引き上げ、前年比15％の成長を示した。
TDコーウェンは、バイオマリン社の見通しを修正し、目標株価を125ドルから120ドルに引き下げたが、株価は「買い」を維持した。同様に、Stifelはバイオマリンの目標株価を前回の108ドルから112ドルに引き上げ、「買い」のレーティングを維持した。
バイオマリン社は、血友病治療薬ロクタビアンの年間支出を2025年までに約6,000万ドルに削減する戦略的計画を立てている。この決定は、米国、イタリア、ドイツの市場をターゲットに、2025年末までにフランチャイズの収益性を高めるという同社の目標に沿ったものである。
インベスティングプロの洞察
バーンスタイン・ソクジェン・グループによるバイオマリン・ファーマシューティカル・インク（NASDAQ:BMRN）の最近の格上げは、InvestingProによる心強い指標とアナリストの洞察によって補完されています。時価総額176億6,000万ドル、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月の売上総利益率50％以上と、バイオマリンの財務健全性は強固に見えます。同期間の売上高成長率は約16%で、業績が力強く上昇することを示している。
InvestingProのTipsによると、アナリストは来期の業績を上方修正しており、これはバイオマリンの見通しに対するバーンスタイン・ソクジェン・グループの楽観的なスタンスと一致している。加えて、バイオマリンは目先の利益成長率に比して低いPERで取引されており、成長見通しから株価が過小評価されている可能性を示唆している。この情報は、InvestingProで指摘された13回の業績上方修正と並んで、投資家がバイオマリンを潜在的に有利な投資先として検討するシグナルとなり得る。
バイオマリンは株主に配当金を支払っていないが、これは戦略的な選択であり、成長機会に利益を再投資する企業を探している投資家にアピールする可能性がある。より詳細な分析に興味のある方は、InvestingProがバイオマリンに関する追加情報を提供しており、https://www.investing.com/pro/BMRN からアクセスできる。
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