マキシム・グループは、280億ドル規模の玩具市場に属するJAKKS Pacific (NASDAQ:JAKK)のカバレッジを開始した。
ディズニー、ソニック・ザ・ヘッジホッグ、スーパーマリオブラザーズといった人気フランチャイズのライセンス玩具を販売することで知られるJAKKS Pacificは、一過性のトレンドではなく、認知度の高いコンテンツに依存することで回復力を発揮してきた。同社の収益の大半は、ターゲット、ウォルマート、アマゾンといった大手小売店経由の販売によるものだ。
同社の投下資本利益率（ROIC）は2022年と2023年の両方で25％を超えており、10％以上のROICは持続可能であると予想されている。
2024年について、アナリストはJAKKS Pacificの売上高とEBITDAの減少を予想しているが、2025年には通年での成長に戻ると予測している。2024年第2四半期末現在、JAKKSの現金は1,790万ドル、負債は500万ドル。同社のフリー・キャッシュ・フロー（FCF）見通しは、2024年に25％、2025年に14％の利回りを示唆しており、同社の事業と成長構想に十分な資金を提供できると予想される。
現在、JAKKSパシフィックの株価は、マキシム・グループの2025年業績予想の6.4倍の株価収益率（PER）で取引されている。これは、同業他社のPER中央値13.4倍より著しく低い。マキシム・グループが設定した目標株価46ドルは、割引キャッシュフロー（DCF）分析に基づいており、同社の2025年業績予想のPER倍率12.5倍を意味する。
他の最近のニュースでは、JAKKSパシフィックは2024年第2四半期の混在した結果を報告した。同四半期の総売上は1億4,860万ドルで、前年同期比11%減となった。
JAKKSパシフィックの海外売上高も、欧州におけるサプライチェーンの混乱により1650万ドルに減少したが、現在は解消されている。しかし、同社は、ザ・シンプソンズの玩具ラインやWild ManesのIPなど、いくつかの新しい取り組みや製品の発売を発表しており、これらは成長を牽引するものと期待されている。
同社は負債をすべて返済することに成功し、資本配分戦略を模索している。特にポケモンのコスチューム権で、欧州市場に進出する計画がある。
InvestingProの洞察
マキシム・グループが玩具業界におけるJAKKS Pacificの可能性に光を当てる中、InvestingProのリアルタイム・データが同社の財務状況と株価パフォーマンスに関する更なる洞察を提供している。InvestingProによると、JAKKS Pacific (NASDAQ:JAKK) の時価総額は2億5,758万ドル、PERは8.49で、業界平均を下回る評価を反映している。これは割安株の可能性を示しており、マキシム・グループの楽観的な見方と一致している。
インベスティング・プロのヒントは、JAKKS Pacificの流動資産が短期債務を上回っていることを強調し、同社の事業と成長イニシアチブを支える可能性のある強固な流動性を示唆している。さらに、同社は中程度の負債水準で経営しており、戦略的投資において財務的柔軟性を確保できる可能性がある。さらに、アナリストは同社が今年黒字になると予測しており、これは2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間の総資産利益率が7.57%であったことからもうかがえる。
InvestingProはまた、過去3ヶ月間の25.54％という強力なリターンに注目しており、過去6ヶ月間に株価が大きな打撃を受けた後の回復軌道を示している。同社は配当金を支払っていないが、株価のパフォーマンスと収益性の可能性は、資本増価を求める投資家にとって興味深いものだろう。さらに深く掘り下げたい方には、https://www.investing.com/pro/JAKK、JAKKS Pacificの投資プロフィールをより幅広くご覧いただけるInvestingProTipsをご用意しています。
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