月曜日、モルガン・スタンレーはペトロブラス（NYSE:PBR）に強気の動きを見せ、株価をイコールウェイトからオーバーウェイトに格上げし、目標株価を18.00ドルから20.00ドルに引き上げた。ブラジルの巨大石油会社に対する同社のポジティブなスタンスは、株価が大きく変動し、最近の経営陣の交代があった後のことである。
ペトロブラスの株価は2024年初めのピークから17％の下落を経験し、高いボラティリティにもかかわらず、過去5ヶ月間は大きな変化を見せていない。モルガン・スタンレーは、最近の経営陣の交代により、同社が前進するにつれてボラティリティが低下すると予想している。
最高経営責任者（CEO）や最高財務責任者（CFO）を含むペトロブラスの新指導部は、電話会議や会議において、現在の戦略的方向性を維持することを表明している。これには、十分な資金があれば、投資と配当のバランスを取ることも含まれる。モルガン・スタンレーの見通しはこのアプローチに沿ったもので、特に臨時配当が再び発行される可能性を指摘している。
同金融機関の分析によると、ペトロブラスのトータル・リターンの可能性は60%である。この予測の内訳は、予想株価上昇率37％、通常配当による利回り16％、特別分配金による追加利回り7％である。この総合的なリターン予想は、同社が戦略的計画を継続し、キャッシュフローを効果的に管理できることが前提となっている。
その他の最近のニュースでは、ブラジルの巨大石油会社ペトロブラスが、成長、クリーンエネルギー、債務削減に大きく焦点を当てた、2024年第2四半期の堅調な決算を発表した。同社のEBITDAは120億ドル、営業キャッシュフローは100億ドルとなった。2024年の投資額は135億ドルから145億ドルの間で増加する計画が進行中である。
ペトロブラスの財務負債は25億ドル削減され、2008年第3四半期以来の低水準となり、2024年第2四半期の配当および資本利子は、将来の配当支払いに備えて155億BRLの準備金とともに承認された。
ペトロブラスの最近の動きとしては、コロンビア沖での天然ガスの発見、FPSOマリア・キテリアでの生産開始、ブラジルでのプレソルトガス供給を増加させるロタ3ガスパイプラインなどが挙げられる。同社は、効率的な資本支出、国際的な機会の模索、戦略的目標に沿ったM&Aの可能性など、戦略的計画を模索している。
ペトロブラスはまた、RLAM製油所の買収の可能性について提携を検討しており、戦略的計画に合致し、相乗効果をもたらす可能性のあるM&Aの可能性にも関心を持っている。
このような最近の動きは、埋蔵量の拡大と新たなクリーン・エネルギー源の探求というペトロブラスのコミットメントの一環である。世界的な市況によるブラジル国内外でのサプライヤーの問題や、イバマ社とのライセンス契約手続きの遅れにもかかわらず、同社の経営陣は戦略的方向性と埋蔵量を効果的に管理する能力に引き続き自信を持っている。
インベスティング・プロの洞察
モルガン・スタンレーがペトロブラス（NYSE:PBR）の可能性を強調しているように、InvestingProのデータも楽観的な見方と一致している。同社の時価総額は900.3億ドルと堅調で、6.11という魅力的な株価収益率（PER）に支えられている。この魅力的なバリュエーションは、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間の調整後PER5.33が示すように、強力なフリーキャッシュフロー利回りによってさらに強調されている。16.05%という大幅な配当利回りを誇るペトロブラスは、株主に報いるだけでなく、7年連続で配当を維持し、価値還元へのコミットメントを示している。
インベスティング・プロの2つのヒントは、経営陣の積極的な自社株買いと、ポートフォリオの安定性を求める投資家にとって魅力的な同社の価格変動率の低さである。ペトロブラスのこうした戦略的な動きは、モルガン・スタンレーが予想する株価変動の抑制に貢献するかもしれない。さらに、ペトロブラスの財務の健全性と市場での地位についてより深い洞察を提供するInvestingProのヒントがさらに10件あります。
インベスティング・プロが提供するデータとヒントは、ペトロブラスに対する強気のスタンスを支持し、堅固なファンダメンタルズ、株主価値へのコミットメント、持続的な成長と収益性につながる戦略的アプローチを持つ企業像を描いている。
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