ウェルズ・ファーゴは、インビテーション・ホームズ（NYSE：INVH）のアウトルックを調整し、レーティングを「オーバーウェイト」から「イコールウェイト」に変更したが、目標株価は37ドルから38ドルに若干引き上げた。この調整は、市場における同社の現在のポジションに対する複雑な見方を反映している。
同社は、一戸建て賃貸（SFR）に対する旺盛な需要を認識しており、インビテーション・ホームズのようなSFR不動産投資信託（REIT）には、ポートフォリオを拡大し、収益を向上させ、密度と規模を拡大することで運営上の相乗効果を実現する大きな機会があることを認めている。これらの要因は、このセクターの企業の長期的見通しにプラスに寄与する。
しかし、アナリストは、Invitation Homesが同業他社と比較して高いポートフォリオ集中リスクに直面していることを指摘した。このリスク要因が、格下げ決定に影響を与えたようだ。
さらに、同業他社であるアメリカン・ホームズ4・レント（NYSE: AMH）と比較した場合、特に年初来のパフォーマンスにおいて、インビテーション・ホームズは新規リース価格を設定する力が弱いと言われている。
目標株価を38ドルに引き上げたのは、小幅ではあるが、同社の株価にまだある程度の成長または安定への期待があることを示唆している。この新しい目標株価は、前回の目標株価37ドルから若干引き上げられたもので、同社の財務見通しに対する微妙な見方を示している。
その他の最近のニュースでは、インビテーション・ホームズにいくつかの重要な進展があった。RBCキャピタルが発表した同社の第2四半期決算は市場予想を下回ったため、目標株価は39.00ドルから37.00ドルに引き下げられた。しかし、同社はアウトパフォームのレーティングを維持し、収益予測が若干減少したにもかかわらず、前向きな見通しを示した。
エバーコアISIはまた、インビテーション・ホームズのレーティングを調整し、アウトパフォームに格上げし、新しい目標価格を37.00ドルに設定した。この格上げは、同社が今後市場で良い業績を上げる可能性を示唆している。こうしたアナリストの格上げ・格下げに加え、インビテーション・ホームズはサンディエゴ市との法的紛争を解決し、約2,000万ドルの和解に合意した。
同社は引き続き、1株当たり0.28ドルの四半期現金配当を発表し、株主価値へのコミットメントを示した。インビテーション・ホームズはまた、既存店売上高と営業利益が増加し、好調な第1四半期業績を報告した。Keefe, Bruyette & Woodsのアナリストによると、これらの業績は予想を若干上回った。
インベスティング・プロの洞察
ウェルズ・ファーゴがインビテーション・ホームズに対するスタンスを修正する中、InvestingProのリアルタイム・データは投資家にさらなる背景を提供する。インビテーション・ホームズの時価総額は221.5億ドルで、一戸建て賃貸市場で大きな存在感を示している。しかし、同社のPERは46.17倍と高倍率で取引されており、株価が収益に対して楽観的な価格設定になっている可能性を示唆している。2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間のPERは69.7倍、同期間のPEGレシオは5.31倍となっており、目先の収益成長に対して株価が高いことを示唆している。
プラス面では、インベスティング・プロのヒントの1つが、インビテーション・ホームズが7年連続で一貫して増配しており、インカム重視の投資家にアピールできる可能性があると指摘している。同社の配当利回りは3.1％で、最近の配当成長率は7.69％で、株主への価値還元へのコミットメントを反映している。さらに、アナリストは同社が今年黒字になると予測しており、過去12ヶ月ですでに黒字が実証されている。
インビテーション・ホームズの財務と将来展望をより深く知りたい投資家のために、InvestingProは投資判断の指針となる6つのヒントを追加で提供しています。インビテーション・ホームズの次回決算日は2024年10月23日に設定されており、投資家にとって同社の継続的な財務の健全性と戦略的方向性を評価する重要なイベントとなる。アナリスト・コンセンサスのフェアバリューは39ドル、InvestingProのフェアバリュー予想は29.81ドルで、株価の本質的価値について異なる見解を示している。
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