みずほ証券は24日、アファーム・ホールディングス（NASDAQ:AFRM）の目標株価を65.00ドルとし、アウトパフォームのレーティングを再表明した。同社は、6月30日締めの会計カレンダーで運営されているアファームは、水曜日の発表で2025会計年度のガイダンスを提供すると予想している。現在の市場コンセンサスでは、25年3月期はGAAPベースで赤字。
しかし、みずほ証券は、アファームが25年度第4四半期までにGAAPベースの営業利益で黒字を達成する可能性があると予想している。この見通しは、アップル・ペイのBNPL（Buy Now Pay Later）取扱高による追加利益が発生する前であっても、年度後半のワラント費用負担の軽減、金利低下、事業規模の拡大による利益への期待に基づいている。
ミズホは最近のレポートで、25年度末までにGAAPベースで黒字を達成することがどのようなものかを示すために、仮定の分析を提示した。このシナリオが実現すれば、コンセンサス予想もみずほ自身の予想も大幅に上回る可能性がある。同社は、アファームが2025年第4四半期までにGAAPベースの黒字化を達成する可能性があることで、投資家に対する株式の魅力が著しく高まると考えている。
2025年会計年度のガイダンス発表が近づくにつれ、GAAPベースの黒字化に向けたアファームの進捗が注目される。同社の業績と戦略的方向性は、バリュエーションと投資家心理に影響を与える可能性がある。
みずほ＞の分析によると、経費削減と事業規模の拡大が見込まれることから、アファームは財務体質の改善につながる可能性がある。この改善への期待が、アウトパフォームの継続とアファーム株の目標株価65ドルに反映されている。
その他の最近のニュースでは、アファーム・ホールディングスの動きが活発で、業務提携、財務管理、アナリストの格付けに大きな進展があった。
同社は、ホテルズドットコムやRONAとの提携を拡大し、顧客に柔軟な支払いオプションを提供し、旅行業界やホームセンター業界におけるリーチを広げている。さらにアファームは、長期的な成長へのコミットメントを反映し、借入可能額を2億500万ドルから3億3000万ドルに増額した。
モルガン・スタンレーは、アマゾンやショッピファイのような提携企業の動向によって取引量が増加する可能性があるにもかかわらず、懐疑的な見方を示し、アファームのアンダーウエイトのレーティングを維持している。同社はまた、アファームがプラットフォーム・ポートフォリオの利回りを維持または向上させる上で直面する可能性のある課題についても言及している。一方、ゴールドマン・サックス証券は、アファームの効果的な与信管理を評価し「買い」に格上げ、JMP証券は「マーケット・パフォーム」でカバレッジを開始した。
これらの動きは、アファームの将来の収益に関する様々な予測の中でのことである。CFRAは「売り」のレーティングを維持し、2024年から2026年度の収益をそれぞれ23億ドル、27億ドル、32億ドルと予測している。
インベスティングプロの洞察
アファーム・ホールディングス(NASDAQ:AFRM)が2025会計年度のガイダンスに近づくにつれ、InvestingProのリアルタイムデータは同社の財務と市場パフォーマンスをより深く知ることができます。インベスティング・プロのヒントは、アファームの株価の動きがかなり不安定であることを強調している。このボラティリティにもかかわらず、アファームは先週と今月、それぞれ8.84%と17.64%のトータルリターンを記録している。これは、ガイダンスの発表が近づくにつれ、投資家の信頼が高まっていることを示している可能性がある。
2024年第3四半期現在、過去12ヵ月間で40.05%増と、同社の収益成長は依然堅調であり、みずほ証券の前向きな見通しを裏付けるものと思われる。しかし、PERはマイナス14.3倍であり、アナリストは今期の黒字化を予想していないため、25年度末までのGAAPベースの黒字化に向けた道のりが注目される。また、アファームの流動資産は短期債務を上回っており、当面は財務の柔軟性が期待できる。
包括的な分析をお求めの投資家の皆様には、アファームの業績指標と将来の見通しに関する洞察を提供するInvestingProTipsをご用意しています。これらのツールにより、投資家はアファームがGAAPベースで黒字化する可能性や株価評価への影響を評価しながら、より多くの情報に基づいた意思決定を行うことができます。
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