DA Davidsonは、Okta, Inc (NASDAQ: OKTA)の見通しを修正し、目標株価を従来の100ドルから85ドルに引き下げる一方、中立のレーティングを維持している。
オクタの第2四半期業績が保守的な予想を上回ったことを受けての調整。
オクタは、CRPO（Current Remaining Performance Obligations）の前年同期比の伸びを13％と報告し、10～11％の予想レンジを上回った。しかし、同社は次四半期のCRPO成長率をコンセンサス予想の10％を下回る9％と予想している。
第1四半期に比べ、新規ロゴの追加は若干改善したものの、新規顧客数は前年同期比43％減となった。
ドルベースの純顧客維持率（DBNRR）は110％まで低下しており、下半期にはさらに低下すると予想される。経営陣は、営業生産性がまだ最適な水準に達していないことを認めており、これは現地調査の結果にも表れている。
成長と販売生産性に課題があるにもかかわらず、オクタのフリーキャッシュフロー（FCF）マージンは上昇傾向にあり、いくつかのポジティブな展開を示している。とはいえ、DA Davidsonによれば、FCFマージンの改善は、同社が経験している成長減速という広範な傾向を打ち消すには十分ではないという。
他の最近のニュースでは、Oktaは、計算上の残存履行義務が前年比で13%増加し、売上高が前年比で16%上回り、控えめな収益予想を上回ったと報告した。
にもかかわらず、シティはOktaの目標株価を115ドルから110ドルに引き下げ、将来の履行義務の見通しが10％未満であることなど、いくつかの困難な要因を理由に中立のスタンスを維持しました。同様に、みずほ証券はオクタの目標株価を110.00ドルから104.00ドルに引き下げた。
一方、BTIGは、Oktaのサービスに対する需要が安定し、改善する可能性があるとして、Oktaの買いを継続し、目標株価を128.00ドルとした。ジェフリーズはOktaのレーティングをホールド、目標株価を110.00ドルに据え置いた。
JPモルガンもOkta株の中立レーティングを維持し、アイデンティティ・アクセス管理市場における同社の確固たるポジショニングを評価した。
InvestingProの洞察
InvestingProの最近の分析では、投資家が考慮すべきOkta, Inc (NASDAQ:OKTA)の主要な財務指標と予測が強調されています。同社は貸借対照表上、負債よりも現金が多く、流動資産が短期債務を上回るなど、流動性が高い。さらに、過去12ヶ月間は黒字でなかったにもかかわらず、アナリストはOktaの将来を楽観視しており、同社は今年黒字になると予測している。
バリュエーション面では、Oktaの時価総額は約162億4000万ドルで、2025年第1四半期までの直近12カ月間の株価純資産倍率は2.73倍となっている。この比率は、市場が同社の純資産をどのように評価しているかを投資家に示すものだ。さらに、同社は同期間に20.45%という大幅な収益成長を遂げており、強力なトップライン成長を遂げる企業を探している投資家の関心を引く可能性がある。株価パフォーマンスの面では、Oktaの1年間の価格総合リターンは34.34%で、市場に認められた強固な長期リターンの可能性を反映しています。
さらなる洞察や指標にご関心のある方には、InvestingProがOktaの財務の健全性と将来展望に関する追加ヒントを提供しています。これらの洞察により、投資家はオクタへの投資について、より多くの情報に基づいた意思決定を行うことができます。Oktaの財務に関するより深い掘り下げとその他のInvestingProのヒントについては、InvestingProをご覧ください。
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