木曜日、シティはTKOグループ・ホールディングス(NYSE: TKO)株の買いを再確認し、目標株価は137ドルに据え置いた。 この支持は、スポーツメディアの放映権契約に関する最近の動き、特に全米テニス協会(USTA)が全米オープンの放映権を2026年まで延長したことを受けたものである。この契約により、2026年から全米オープンの国内放映権料は約2.2倍になる。
このUSオープンの放映権料の大幅な値上げは、最近の他のスポーツの放映権契約でも大幅な値上げが行われているのと比較される。例えば、全米バスケットボール協会（NBA）の放映権料は約2.6倍、ビッグイースト・カンファレンスは約1.8倍、全仏オープンテニス選手権は約5.4倍となっている。
特に、2025年第4四半期までにアルティメット・ファイティング・チャンピオンシップ（UFC）の国内放映権の更新を控えているTKOグループ・ホールディングスにとって、放映権評価の上昇傾向は好材料とみられる。前回のUFCとの契約期間は7年間と他のスポーツ契約より短かったが、放映権料の上昇傾向は吉兆と見られている。
現在の売り手側のコンセンサス予想では、2026年にUFCの国内メディア放映権料が約1.5倍から1.6倍に上昇すると予想されている。この予測は、最近の他のスポーツの放映権更新で見られたステップアップに比べると保守的である。
シティがTKOグループ・ホールディングスのレーティングを再度「買い」としたのは、UFCの有利な放映権更新を確保する可能性に対する同社の自信を反映したもので、スポーツ放映権の評価上昇という幅広いトレンドに沿ったものです。
他の最近のニュースでは、TKOグループは印象的な決算を受けて複数のアナリストの格上げの対象となっている。シティ、BofAセキュリティーズ、TDコーウェン、ジェフリーズはいずれもTKOグループの買いを再確認または格上げしており、シティは目標株価を137ドルに、BofAセキュリティーズは140ドルに、TDコーウェンは140ドルに、ジェフリーズは150ドルに引き上げている。
これらの調整は、TKOグループの予想を上回る好調な第2四半期業績と、通期見通しの改善を踏まえて行われた。
TKOグループはまた、2024年第1四半期にUFCとWWEのイベントで記録的な入場者数と売上高を計上した。同社は、UFCとWWEのライブ・イベント・チームをTKOライブ・イベント戦略チームという単一のユニットに統合することで、市場での地位を固める戦略的な動きを行った。
しかし、TKOグループはUFCの元選手をめぐる3億3500万ドルの集団訴訟和解案で後退を余儀なくされている。
裁判所が仮承認を却下したため、解決が遅れ、TKOは上訴の可能性や別の和解交渉など、他の選択肢を模索することになった。こうした課題にもかかわらず、アナリスト各社はTKOグループに対するポジティブな見通しを維持しており、裁判期日前に新たな和解が成立する可能性を示唆している。
インベスティングプロの洞察
スポーツメディアの放映権評価の上昇を背景に、TKOグループ・ホールディングス（NYSE：TKO）は有望な成長指標と市場業績指標の融合を示している。同社の売上高は急増しており、2024年第2四半期時点の過去12カ月で107.77％増と、将来の放映権交渉を下支えする可能性のある堅調な拡大を反映している。この成長は、2024年第2四半期の178.9%という大幅な四半期収益成長によってさらに強化され、同社の短期的な好調さを示している。
インベスティング・プロのヒントによると、アナリストはTKOの将来に楽観的で、今期は純利益が伸びると予想し、売上高の伸びを予測している。こうした期待は、シティが強調したように、メディア放映権取引の良好な市場動向を活用する同社の能力を反映している可能性がある。さらに、同社は52週高値付近で取引されており、株価はピーク時の97.7％に達している。
しかし、投資家は、TKOが過去12ヶ月間利益を上げておらず、5.04という高い株価純資産倍率を含む高い評価倍率で取引されていることに注意すべきである。このことは、成長の見込みは強いものの、市場はすでにかなりの楽観論を織り込んでいることを示唆している。より深い分析をお求めの方には、TKOの財務健全性と市場ポジションを包括的に見ることができるInvestingProのヒントが10以上追加されています。これらの洞察を探求するには、TKOグループ・ホールディングスのInvestingPro専用ページをご覧ください。
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